Voy a comentar brevemente la rentabilidad que he obtenido con las estrategias cuantitativas del área de inversores:
Como siempre, comento estos resultados por ser transparente, ya que es la rentabilidad de mis ahorros: no son recomendaciones de inversión, que está prohibido darlas.
Pues bien, de las 4 estrategias cuantitativas en explotación, en 2 he ganado y en 2 he perdido.
Comento primero las buenas:
Smart Beta: 10,4% de rentabilidad anual, con esta distribución por meses:
La segunda, los superfondos, que han ganado un poco menos, pero cerca del 9%:
(Aunque los superfondos vienen como un tiro en el 2024, llevamos un 5% de beneficio)
Si hubiéramos usado el Russell 2000, que es un índice más cercano a la bolsa norteamericana real, (el SP500 está muy distorsionado por las grandes tecnológicas): el Russell 2000 ha subido un 14%.
Pero, en mi opinión, la clave no es sólo cuánto se gana, sino también cuanto se arriesga para ganar. Los inversores pasivos que siguen índices arriesgan mucho más de lo que creen, porque periódicamente los índices se desploman mucho.
Y aunque al final ganen, el riesgo siempre es alto. Si vemos la rentabilidad del Russell 2000 por meses:
Mientras que las técnicas SmartBeta y Superfondos han tenido rachas de pérdidas muy inferiores, del orden del -8% y del -6% respectivamente.
Y eso fue porque, si te fijas en la tabla por meses, SmartBeta se refugió en liquidez en a primeros de Octubre.
Y los Superfondos, en renta fija a primeros de Noviembre.
Con lo que se perdieron el fuerte rebote de las bolsa en Noviembre y Diciembre de 2023.
¿Fue un error?
Yo creo que no.
Este es el gráfico del Russell en esa época:
A finales de Octubre el Russell 2000 (y también el SP500) había perdido todas las medias de largo plazo, había perforado soportes, estaba en pérdidas anuales, y el aspecto de máximos y mínimos bajistas era muy malo.
Vender y refugiarse en liquidez o renta fija era racional, pese a que luego hubo un rebote tremendo.
Controlar el riesgo es una buena cosa: vas a ganar menos que los índices quizá algunos años, pero tarde o temprano te va a evitar la gran caída, el suplicio de tener que asumir grandes pérdidas. Y a larga vas a ganar más.
Llevo muchos años con estos dos sistemas, y cada vez me dan más confianza. Yo desde hace tiempo invierto la mayor parte de mis ahorros en ellos, y eso me ha hecho ganar en conjunto del 2023.
Pero otros sistemas, aunque minoritarios, han dado pérdidas:
Cartera Alcista:
No me sorprendió: En base a sus estadísticas, ya sabía que esta cartera gana mucho en las tendencias alcistas fuertes, pero en las bajistas o en los bandazos, no lo hace bien.
Es un sistema tipo momentum, que gana mucho algunos años, y pierde poco o gana poco el resto. Ahora no es su momento.
Cartera Resistente:
También pequeñas pérdidas.
Este método es muy resistente, una asignación táctica de activos que combina oro, renta fija y renta variable.
Es resistente a las crisis, pero la fortísima manipulación del mercado del oro, y el mal desempeño de la renta fija ha empeorado sus estadísticas.
Aunque no es mal sistema, he decidido detenerlo. Estoy estudiando una versión ampliada que puede ir mejor.
Pero sobre todo durante unos años lo voy a sustituir por un nuevo sistema (si es que se puede llamar asi), conservador pero con muy alto potencial de beneficios: Los bonos.
Nueva estrategia añadida al Area de Inversores: BONOS
No he descubierto América si digo que ha llegado el momento de invertir en bonos.
Me refiero a los bonos que cotizan en bolsa. Como sabes, estos se comportan al revés que los tipos de interés.
¿Y qué van a hacer en 2024 y 2025 los tipos de interés?
Con muy alta probabilidad, bajar.
Y con la misma probabilidad, los bonos subirán.
Ahora mismo están muy baratos: el potencial alcista es muy grande en 1 o 2 años, siempre que los tipos bajen.
En 2020 llegaron a 180, ahora están en 94.
Dependiendo de lo rápido o lento que bajen, los bonos subirán más o menos.
Pero no me importa esperar: es una inversion al menos de 1 a 2 años vista. Y el viento de cola va a ser muy fuerte
Hay que aprovechar las oportunidades cuando llegan. Aunque es mejor invertir gradualmente.
Pero además, en 2024 he incorporado un nuevo sistema, del que ya había hablado en el blog:
Nueva estrategia añadida al Area de Inversores: DIVIDENDOS
Desde hace más de un año estoy invirtiendo en una de las técnicas de largo plazo y tranquilas más prometedoras: carteras de empresas de dividendo creciente.
La inversión en dividendos siempre me ha atraído porque casa con mi filosofía de ir a largo plazo con muy pocos movimientos.
Ya sabes que hace más de un año hice una apuesta con un amigo a ver quien ganaba más: una estrategia de dividendos o los Superfondos, en un horizonte de 5 años. (lo contaba en este post).
Yo apuesto a que los superfondos van a ganar. Sin embargo, también he invertido en la cartera de dividendos, aunque sin hacerla pública.
Pues bien, estos han sido mis resultados de 2023:
Beneficios, aunque sólo el 6%. Por el momento con los superfondos voy ganando la apuesta de la mariscada.
La distribución por meses es parecida al índice general, aunque menos volátil, gracias a los dividendos.
Me ha sorprendido un poco ganar tan poco con dividendos en el año 2023. Pero he visto que la mayoría de fondos y ETFs sobre dividendos también han tenido resultados mediocres.
Es decir, parece que 2023 no ha sido el año ideal para dividendos, pero a medio y largo plazo aún confío en esta cartera de dividendos.
Por eso he decidido añadirla al Area de inversores, y competir conmigo mismo a ver cuál es la técnica mas rentable los próximos 4 años.
Si te diste de alta en la lista de interesados en dividendos, te llegarán mis actualizaciones.
No te quiero aburrir con otras ideas que voy añadiendo a mis inversiones.
En fin, sigo en la pelea, ya ves que nada es fácil. Pero tengo confianza en que seguiré ganando, sobre todo porque opero de un modo racional. Por supuesto eso no es garantía de acertar siempre, pero si de acertar a la larga.
Lo iré contando por aquí..
Interesante. que broker usas para invertir?
Ah, pues uso varios, siempre estoy investigando brokers.
Para acciones americanas, Interactive brokers o Degiro.
Para fondos, claramente Renta4, que tiene un enorme universo de fondos..
Un saludo!