EMIL

Espacio Multi-sistema de Inversión de Largo plazo

Con tres sistemas de inversión que funcionan.
Y la brújula: el análisis semanal de la bolsa.

¿Dispones de unos ahorros, pero…

Rentabilidad

No consigues una rentabilidad decente por más que lo intentas.

Sin tiempo

No tienes tiempo para hacer un seguimiento preciso de tus inversiones en bolsa.

Sin herramientas

No tienes la experiencia ni las herramientas para controlar el riesgo.

Sin complicaciones

No quieres estar todo el día pendiente de la bolsa, ni hacer muchas operaciones.

EMIL Y SUS SISTEMAS DE INVERSIÓN TE VAN A AYUDAR

¿Qué vas a conseguir?

  • Lo principal: Operar en acciones y ETFs con altas probabilidades de ganar dinero.
  • Lo harás sin invertir en cosas raras, ni estar todo el día pegado a la pantalla.
  • Dispondrás de un meta-sistema: un método de inversión múltiple.
  • Sabrás si la bolsa está alcista o bajista, lo que da una enorme tranquilidad.
  • Tendrás siempre claro dónde inviertes y tus resultados exactos.

Por un lado, acciones norteamericanas, y por otro en varios ETFs, como los que replican el SP500 americano (SPY o SPY5 ), la renta fija (TLT o IDTL) u otros. Todos accesible desde brokers europeos.

Los sistemas de EMIL son tranquilos, hacen pocas compra ventas. En el caso de Smart Beta, como mucho una vez a la semana, aunque en promedio mucho menos. En el caso de la Cartera Alcista, puede ser cualquier día de la semana, pero recibirás un mail varias horas antes de abrir el mercado.

Nunca hay certeza absoluta. Pero si podemos garantizar que ambos sistemas tienen unas estadísticas históricas muy robustas. Y sobre todo que los resultados de los últimos años se han ejecutado con dinero real, y coinciden con las estadísticas.

Lo importante en bolsa es la rentabilidad: mayor o menor, pero que sea sostenible. Muchos amateurs ganan en bolsa un año y pierden lo mismo o más, al año siguiente. El plazo que más importa es el largo plazo, que además es más sencillo que el corto, más tranquilo y con menores comisiones.

¿Qué tipo de inversor se puede beneficiar de EMIL?

  • Debes poder invertir en torno a 10.000 € , y no tienes tiempo para vigilar continuamente inversiones en bolsa.
  • Tienes la posibilidad de lanzar una compra-venta de vez en cuando, entre las 9:30 y las 15:30 en días laborables.
  • Te gusta la orientación de largo plazo, al menos de uno a dos años, dependiendo del régimen bursátil.
  • Tus ahorros son del tipo «dinero tranquilo», no vas a necesitarlos a corto plazo.

LOS SISTEMAS

En inversiones, “Beta” es la rentabilidad obtenida por el mercado, por el índice general. «Smart Beta«, o beta inteligente, es una filosofía de inversión semi-pasiva, que busca superar al mercado invirtiendo en índices.

Se invierte en el ETF del índice norteamericano SP500 solo si las expectativas de beneficio son altas. En caso contrario, se invierte en renta fija, siempre que no esté muy alta.

Es una técnica muy sencilla, pero lleva muchos años superando al índice general, mientras que evita el altísimo riesgo que conllevan las inversiones pasivas.

En la página de EMIL, la inversión Smart Beta se actualizará los lunes de todas las semanas, indicando tres posibles estados:

  1. Invertidos en el ETF del Sp500, el SPY. Si acabas de comenzar, deberás comprar el SPY. Si ya habías comprado, mantenerlo.
  2. Invertidos en renta fija, en el ETF de letras americanas, el TLT. Si estas en el SPY, deberás venderlo y comprar el TLT
  3. En liquidez. Simplemente vender todo y quedarse en liquidez

Un ETF es, por sus siglas en inglés, un “fondo cotizado”. Es un vehículo de inversión que se compra y se vende igual que cualquier acción.

Los ETFs  replican un índice general de un pais, de un sector o de incluso subsectores u otros activos.

El ETF «SPY» es el que replica el SP500, de un modo casi idéntico al propio SP500.

EL ETF «TLT» es el que replica los bonos del tesoro de EEUU a 20 años. Ambos ETFs son de alta liquidez.

Sí. Los dos ETFs de Smart Beta tienen equivalentes europeos a los ETFs de EEUU.

El SPY (SP500) norteamericano tiene replicas europeas como el SPY5, (Descripcion en MorningStar) o el USEUWH (Descripción en MorningStar) que limita el riesgo divisa.

El ETF de renta fija TLT norteamericano es replicado por el IDTL (Descripción en MorningStar)

Todos ellos son fácilmente encontrables en brokers europeos y tienen un comportamiento similar a sus gemelos norteamericanos.

Desde Septiembre de 2002 hasta Febrero de 2020, se han hecho 54 compra ventas de ETFs. Eso hace un promedio de unas tres operaciones al año.

En las ocasiones que la bolsa está claramente alcista, se hacen muy pocas operaciones, incluso una cada varios años.

Hay ocasiones, en bolsa lateral, en que se hacen más operaciones, entrando y saliendo de renta fija con mayor frecuencia: Asi se limita el riesgo de caídas fuertes.

¿QUÉ RENTABILIDAD OBTIENE SMART BETA?

La rentabilidad teórica es sobre el 11% anual. Basado en un histórico desde el año 2003.

Sin embargo, los datos históricos deben confirmarse en el mundo real, ejecutando el sistema sin cambios en la bolsa real.

Desde finales de 2016 los resultados son reales, no simulados. La diferencia con el promedio histórico es muy pequeña, el 1,3%.

La fuerte caída bursátil del 2018 explica dicha diferencia, pero a largo plazo los datos tienden a converger.

EL hecho de que la realidad sea similar a la estadística es un signo de robustez: En los próximos años estaremos probablemente en rentabilidades similares.

Es una cartera de, habitualmente, 10 acciones norteamericanas de tamaño  pequeño, aunque nunca compañías muy pequeñas que pueden tener retrasos en su compra/venta.

Son acciones que tienen una clara tendencia alcista, con máximos ascendentes.

Esta cartera se basa en la ineficiencia mas poderosa y persistente del mercado: el «Momento«. Si compras acciones alcistas, incluso incluso aunque parezcan caras, acabas por superar al mercado.

En la página de EMIL aparece la hoja de cálculo de la Cartera, con las acciones compradas y vendidas, sus precios y fechas, sus dividendos, el porcentaje de cada acción respecto del total, y su beneficio actualizado.

Al comienzo de operar este sistema, hay que comprar las 10 acciones de la cartera, aunque algunas parezcan caras.

La actualización de la hoja es una vez a la semana, o cuando haya que vender y comprar alguna acción.

Sí. A diferencia del sistema SMART BETA, la Cartera Alcista te enviará un correo cada vez que haya que hacer una compra o venta.

En el correo se detallarán que acciones vender y comprar, y cuándo.

Además, en la página se actualizan dichos movimientos con los datos reales de compra y venta

No. Los stops automáticos son barridos con frecuencia por las manos fuertes, y perjudican a las carteras.

La diversificación en 10 acciones nos protege de las caídas excesivas.

No obstante, siempre que una acción caiga en exceso, se venderá; simplemente la ventas se hacen a día vencido, evitando los stops automáticos

Además, en caso de que el mercado general caiga con claridad, se puede vender toda la cartera a la vez. Evitamos los momentos muy bajistas o de pánico, conservando el capital.

Desde 2003 hasta Febrero de 2020, se han hecho 38 compra ventas de acciones al año. El promedio de días que una acción está invertida es de 43.

Pero las compra ventas no son homogéneas: si la bolsa está alcista, la cartera apenas tiene cambios.

En bolsa lateral suele haber más compras y ventas. Incluso alguna vez puede haber comprarse y venderse las 10 acciones en pocos días. Estas situaciones de cambios frecuentes se suelen dar una o dos veces al año. Es el precio a pagar para adaptarnos rápido a los cambios de tendencia.

En bolsa bajista permanecemos en liquidez, conservando el capital.

Es una cartera que tiene la capacidad de resistir grandes crisis bursátiles sin entrar en pérdidas excesivas.

Se basa en la asignación táctica de activos, que es la elección de ciertos activos u otros según el estado de la bolsa.

Está comprobado que una asignación táctica de activos correcta es la responsable del 90% de los beneficios que se obtienen en bolsa. Es decir, es mejor elegir bien el sector a comprar y vender con frecuencia.

En EMIL tendrás siempre la cartera exacta, con la selección de activos que hay que mantener, el porcentaje exacto, asi como el precio de entrada y el precio en curso, y la rentabilidad.

Una vez al mes se actualiza la cartera, aumentando o disminuyendo cada uno de los activos.

Siguiendo a principios de mes los porcentajes, sólo hay que reasignar mensualmente el número de valores hasta cumplir el porcentaje

No.

No hace falta por que sólo se hacen movimientos una vez al mes.

El primero de cada mes compruebas el rebalanceo necesario  en cada uno de los activos, compras y vendes según esos porcentajes, y ya está.

El market timing es poco eficiente; este método es mejor.

No. Los stops automáticos son barridos con frecuencia por las manos fuertes, y perjudican a las carteras.

La asignación de activos descorrelacionada nos protege de las caídas excesivas.

No obstante puede haber meses que estamos invertidos en activos que bajan. Es fundamental mantenerse sin cambios y resistir un mes sin tocar nada.

Las inversiones tranquilas acaban por tener éxito.

Al ser una estrategia permanentemente invertida, no tiene demasiado sentido hablar de número de compra ventas.

Más bien deberíamos ver la cantidad de ajustes.

En promedio se ajustan 27 veces al año, es decir 2,3 veces al mes.

En ocasiones podemos además tener una parte del capital en forma de liquidez.

La brújula bursátil no es un sistema de inversión. Es un faro para saber dónde va la bolsa.

 

Se basa en el análisis pormenorizado de muchos indicadores. Permite saber si el régimen bursátil es alcista, bajista o lateral.

Conocer el régimen actual de la bolsa es una ayuda inestimable para operar en renta variable.

Pero predecir el mercado a corto plazo es muy ineficiente, se falla demasiado.

También es imposible saber la dirección de la bolsa a muy largo plazo: a 1 año, a 2 años o más: nadie sabe lo que va a pasar en plazos tan largos.

Pero el medio plazo es más predecible: entre 2 y 6 meses, aproximadamente, es una ventana temporal que se puede prever con más aciertos que fallos.

Ejemplo:

Menos de 50 puntos

Una puntuación inferior es una bolsa bajista. Situación de peligro, mejor salirse a liquidez o activos de bajo riesgo.

Entre 50 y 60 puntos

Es una bolsa lateral: Lateral/bajista si se acerca a 50 y lateral/alcista si se acerca a 60. Mayor o menor prudencia según el dato exacto.

Más de 60 puntos

Situación ideal para la bolsa, con menor riesgo. Se pueden aguantar las correcciones ya que el mercado al final tiende a subir.

SUSCRIPCIÓN

La inversión en ETFs y acciones del mercado norteamericano se realiza en dólares. Si tu moneda es el euro u otra moneda, los cambios en la cotización respecto al dolar pueden cambiar la rentabilidad final que obtengas.

Para suscribirte a EMIL, deberás tener (o crear) una cuenta de Paypal. Te pedirán la tarjeta, pero es un proceso seguro y sencillo.

Paypal es la mayor empresa del mundo para pagos por Internet, con la misma seguridad que un banco, y tus datos no se comparten con Slowinver ni con nadie.

Si quieres cancelar tu suscripción, simplemente cancelas el pago periódico dentro de tu cuenta Paypal.

Suscríbete a EMIL para acceder a los tres sistemas

El coste original era de 27 € al mes.

Pero rebajado a sólo 24€ durante la crisis del Coronavirus.

 

Y los primeros 10 días son de prueba gratuita.

DESCARGO DE RESPONSABILIDAD:
Aunque los método de EMIL están muy estudiados y se han analizado con el mayor rigor posible, todas las inversiones en renta variable tienen riesgo, y los resultados pasados no implican resultados futuros. La inversión con estos métodos es responsabilidad exclusiva del inversor. Sé prudente y diversifica tus inversiones.