He tenido una idea de trading, que estoy probando con resultados muy prometedores. Aunque ya sabes que mi mayor interés está en la inversión «lenta», de largo plazo, de pocas operaciones y poco trabajo. Pero también investigo, e invierto, en sistemas de trading más o menos rápidos.
La idea me ha surgido de juntar 3 características de la bolsa que llevo años comprobando:
- Los viernes la bolsa tiende a subir más. No se por qué será , tal vez por la expectativa optimista que genera el descanso semanal. Pero, en promedio, hay un sesgo al alza el Viernes.
- La compra en el cierre del día mejora resultados. Esto es algo que me ha mejorado muchas técnicas de inversión: se gana más comprando en el cierre de un día que en la apertura del día siguiente. Hay estadísticas que muestran que es en los gaps de apertura donde se concentra el beneficio de un día.
- Vender rápidamente mejora resultados. También lo he comprobado en numerosos sistemas: cuanto más rápido aseguras beneficios, mayor porcentaje de aciertos tienes, y además más dinero ganas, a la larga. Esto no es algo universal, depende también del método de trading que estemos hablando. Pero en general, la venta rápida mejora resultados.
Total, que juntando todo, se me ha ocurrido: ¿que pasa si compro acciones el viernes, y las vendo en cuanto tengo algo de beneficio?
Y además, aprovechando que la compra al cierre es mejor que en la apertura, no compro el viernes, sino el jueves a la noche, al cierre de mercado. Con esto me aseguro que atraparé el posible gap de apertura del viernes.
Por otra parte, en algunos brokers, tal como Interactive Brokers, existe un tipo de orden que es «compra al cierre» (MOC: Market On Close), que puedes dejarla lanzada y se ejecuta sola sin necesidad de supervisión.
Y además tiene la ventaja de que no suele presentar ningún deslizamiento, te asigna un precio de compra exactamente igual al precio de cierre.
Pero, ¿qué acción compramos?:
Fácil: la que cierre por encima del cierre del día anterior, y el cierre del día anterior también mayor que el día más anterior.
Dicho de otro modo: que lleve dos días subiendo en el cierre.
¿Y respecto a la venta?
Muy rápida: venderemos, también en el cierre, si el precio es mayor que el máximo del día anterior.
Resumen de las reglas
Resumo las reglas de la operativa de trading:
a) Comprar sólo los jueves, en el cierre. El resto de días no se compra nada
b) Comprar si lleva dos días subiendo al cierre, incluido el día en curso
c) Vender al cierre cuando el valor cierre por encima del máximo del día anterior
Estas son las reglas básicas. Pero vamos a añadir un filtro de mercado:
d) Sólo se compran acciones los jueves si el SP500 se encuentra por encima de su media de 100 días
Esta última condición nos va a dejar largos períodos sin comprar nada, manteniendo el capital en liquidez. Pero a cambio, nuestros resultados van a ser más estables, al evitar los momentos de mayor riesgo.
Las estadísticas de este método, realizando 1000 compra ventas sobre acciones del SP500 durante varios años:
Lo interesante de estas cifras es que el porcentaje de acierto es muy alto, casi un 73%: 3 de cada 4 veces el método gana dinero.El ratio beneficio/pérdida 0,63 es un poco bajo, pero al ganar con tanta frecuencia, la expectativa matemática (que son los euros de beneficio por cada euro que arriesgamos) es positiva.
Y la esperanza matemática (que es el promedio de beneficios por operación) es positiva.
Quizá ganar un 2,7% por operación te parezca poco, pero lo importante es que podemos realizar muchas operaciones porque son, en general, muy rápidas.
¿Cuánto podemos ganar en rentabilidad anual?
En este tipo de sistemas, el calculo del CAR (rentabilidad compuesta anual) puede complicarse un poco.
Las estadísticas son muy buenas, pero la rentabilidad final va a depender sobre todo del nº de operaciones simultáneas: es decir el número máximo de acciones que mantenemos en cartera.
En este caso, he supuesto que mantenemos 5 acciones, todas del SP500.
Y cuando aparecen más de 5 oportunidades, se eligen las acciones que más hayan subido desde el cierre de anteayer al cierre de ayer.
Lógicamente sería mucho más simple comprar sólo 1 acción cada vez. Pero eso nos daría rachas de pérdidas fuertes, ya que el sistema no dispone de un stop loss duro.
Asi que para evitar las temidas rachas de pérdidas, asignamos a cada compra sólo el 20% del capital: 5 acciones máximo en cartera.
Los resultados anuales, desde 2016 que dispongo de datos sin supervivencia del SP500, son:
El sistema gana mucho más que el SP500 con menos riesgo.Por desgracia, este método, usando 5 acciones, no es fácil de operar para el inversor retail.
Ten en cuenta que comprar una cartera de 5 acciones al cierre de los jueves, nos obligaría a estar pendiente de las compras y ventas en tiempo real, justo antes del cierre.
Manualmente es difícil, habría que automatizarlo.
Yo lo hice, para otro sistema del mismo estilo, que también compraba al cierre. Fue hace años.
Me tiré unos cuantos meses configurando la API del programa de Interactivebrokers, el TWS, enlazándolo con Excel para que me vigilara el SP500 y comprara al cierre.
Conseguí que funcionara, pero el sistema que usé resultó ser bastante mediocre, y lo abandoné.
Asi que no es imposible automatizar sistemas personales de trading, pero la verdad es que es complejo.
Pero lo que quería mostrar en este artículo es que esta idea tiene sentido, tiene buenas estadísticas, y se puede combinar fácilmente con otras técnicas de trading.
Un análisis simple de soportes y resistencias, o de niveles de sobreventa, nos puede ayudar mucho a seleccionar acciones que están cumpliendo los criterios que he comentado.
Y con esa tasa de aciertos, no es difícil que ganen bastante dinero.
Así que échale un ojo a esta idea, seguro que te ayuda a ganar en bolsa!
Vale también psra el ibex?
La verdad es que no lo he probado con acciones del Ibex.
Pero creo que sí: Con ese porcentaje de aciertos, creo que en todos los mercados el sistema debe funcionar.
Eso si, si las acciones del Ibex suben en promedio menos que las del SP500, pues lógicamente va a ganar menos..
Saludos!
Mmmmm perdona si está explicado, pero dónde pones el stop loss?
No hay stop loss.. Los stop loss son un arma de doble filo: suelen perjudicar a los sistemas.
En realidad hay una regla de venta, pero no con un stop loss automático, sino a día vencido, cuando supera el máximo del día anterior.
Claro el problema es que si no se usa SL, tienes el peligro de caer en grandes pérdidas.
Por eso, lo que hacemos es ampliar la cartera a muchas acciones, para disminuir el riesgo de una sola operación
Un saludo!
¿No sería mejor operar con warrants u opciones compradas? Con ello evitamos las pérdidas ilimitadas de los stop loss.
Pues la verdad, no se Me ocurre como.
Una opción comprada va a perder si baja el valor subyacente. No se como vamos a prevenir eso. Aunque reconozco que no soy un experto en opciones..
Si tienes alguna idea y quieres compartirla..