Cuando era joven ya me interesaban las inversiones, pero no me dediqué a ello de modo profesional.
Si lo hubiera hecho, probablemente hoy sería millonario. O muy adinerado.
Por eso, quiero hacer este artículo, dirigido sobre todo a personas jóvenes que quieran buscar una independencia financiera.
Y cada día son más: conozco muchas personas jóvenes o «semi-jóvenes» que están preocupados por su futuro.
Bien, porque no esperan en el futuros la misma protección del Estado que hay ahora. O porque simplemente no quieren trabajar hasta los 67. Si pueden jubilarse mucho antes porque disponen de un buen capital.. mejor que mejor.
Asi que te voy a dar varios consejos, o mejor dicho opiniones (ya que está prohibido recomendar inversiones, salvo que seas un honrado banco), para que una persona joven pueda disfrutar de la vida cuando esté en la cincuentena.
1- No te fíes, y consigue un empleo
El primer consejo es importante: no te fíes de la bolsa ni de las inversiones, primero consigue un trabajo remunerado.
Mucha gente cree que puede vivir de las inversiones, que el interés compuesto es como una bola de nieve, que va creciendo con el tiempo, y bla bla bla..
Y es cierto, el interés compuesto sorprende con el tiempo, pero.. con mucho tiempo. Al principio es imposible vivir de inversiones.
Ahorra e invierte con constancia, pero céntrate primero en conseguir ingresos de tu trabajo, que los necesitas.
2- No ahorres lo que te quede después de gastar, gasta lo que te quede despues de ahorrar
Esta frase no es mía sino de Warren Buffet. El mejor inversor de la historia siempre ha defendido el ahorro como la base del buen inversor.
Y hay que ahorrar primero, y gastar después. Si uno ahorra lo que le sobra después de vivir con lujos, probablemente ahorrarás poco.
3- ¿Cuanto ahorrar?
Me voy a mojar: al menos un 20% de tus ingresos. Y si puedes, más.
Obviamente también depende del volumen de ingresos y el de gastos.
Pero la clave es cambiar el chip para poder ahorrar: ajusta tu nivel de gastos para poder acumular dinero suficiente: es tu futuro
4- Puedes comprar un piso, o no: depende de ti. Pero primero invierte
La compra de una vivienda es la mayor inversión financiera que hace el ciudadano medio en toda su vida.
Como inversión, es peor que la bolsa. Eso está demostrado, a largo plazo los inmuebles no se revalorizan tanto como la bolsa. En momentos de burbuja de viviendas, tal vez sí. Pero a la larga, no.
Sin embargo, la vivienda va más alla de las inversiones: es tu propia casa. Yo soy el primero que deseo tener una casa en propiedad, por si pasa algo.
Asi que endeudarse de por vida para comprar tu vivienda es una cuestión personal, no sólo económica. Por eso puede ser una opción correcta.
Pero si compras vivienda, ajusta tus expectativas descontando el % de ahorro para tu futuro
5-¿Qué comprar?
Vamos al lío: ¿En qué invierto?
Puede ser en:
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- Acciones blue chips, clásicas empresas fiables
- Acciones de crecimiento
- Acciones que dan altos dividendos
- Sectores que están de moda en cada momento
- Oro
- Criptomonedas
- ( . . .)
Cualquiera de esas opciones puede ser muy buena en momentos adecuados. El problema es saber cuando es mejor un tipo de compras u otras.
Como asumo que un joven que trabaja no tiene conocimientos suficientes, ni tampoco el tiempo para andar seleccionando acciones, la elección es sencilla: índices.
Dependiendo de la década que mires, entre el 70% y el 80% de los fondos de inversión (que los gestionan profesionales bien pagados) no consiguen igualar la rentabilidad de sus índices de referencia. Ha habido décadas que incluso el 90% de los fondos no baten al índice.
Dicho de otro modo: lo mejor es comprar el índice bursátil. Apenas tiene comisiones, y tiene mayor rentabilidad que la inmensa mayoría de profesionales.
6- ¿Qué país?
Cuando se habla de comprar índices, no se suele decir de qué país hablamos.
En mi opinión, no hay que comprar el país en el que vives (que es lo que hace todo el mundo), sino el que lo haga mejor.
Es decir EEUU.
El SP500 ha superado a la mayoría de bolsas desarrolladas durante décadas. Es una buena compra si hablamos del largo plazo.
Pero se puede diversificar un poco: parte del dinero puede ir al Nasdaq.
En el largo plazo, el Nasdaq va a subir más que el SP500, de todas, todas. La pega es que las bajadas son también más profundas.
Pero eso no tiene importancia si pensamos en nuestra jubilación. Los índices acaban por recuperarse.
El problema de EEUU es que cotiza en dólares. Hay que decir que a largo plazo eso tiene poco efecto, debido a que la bolsa tiende a moverse de modo inverso a la divisa. Pero a corto plazo o medio plazo puede generar mucho estrés.
Asi que puedes invertir en la también en la eurozona: yo seleccionaría Alemania, y paises nórdicos. Los índices de esos países lo están haciendo mejor que el resto de Europa (no digamos del Ibex español) desde hace mucho tiempo. No en vano son las economías más desarrolladas, y probablemente en el futuro seguirán siéndolo.
Una mezcla del poderoso SP500 o Nasdaq, y un poco de algún país europeo, es una opción sensata.
7-¿Comprar+mantener o hacer análisis técnico?
En una inversión de muy largo plazo, lo mas sencillo y normalmente mejor resultado da es ir acumulando y no vender nunca.
La inversión gradual te protege parcialmente de la volatilidad, ya que hay veces que compras caro, y otras barato, con lo que la curva de resultados tiene menos picos y valles.
Mira la gráfica del SP500 en un siglo. La crisis de los años 20/30 fue dura, pero aparte de esa época, la tendencia suele mantener la misma pendiente:
Ahora bien, si estás muchos años invirtiendo y acumulas ya un capital en bolsa, quizá quieras hacer market timing: entrar y salir en los momentos idóneos.
Eso es difícil, el market timing suele ser muy ineficiente.
Asiq que, si quieres puedes hacer algo sencillo que funciona: muestra los índices en barras semanales, y vigila los máximos y mínimos.
Cuando están ascendentes, mantente en bolsa. Cuando no, salte a liquidez.
Esa idea sencilla funciona muy bien en el largo plazo, y no es difícil de usar.
Pero si no tienes tiempo, comprar+mantener es lo mejor: los índices ya se autogestionan.
8- Resultados: vas a acumular una fortuna
Es asi de sencillo: muchos años invertido en índices bursátiles, con persistencia y paciencia, te van a permitir vivir muy bien cuando tu físico o tu cabeza más lo necesita.
Vamos a hacer unos cálculos: la rentabilidad promedio anual del SP500, los últimos 30 años, contando dividendos, ha sido del 10,1%
Teniendo eso en cuenta, supongamos:
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- Nomina: 1500 € netos
- Ahorro 20%: 300€
- Inversión mensual, durante 30 años
- Rentabilidad anual promedio: 10,1%
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Tras 30 años de inversiones, el capital resultante es:
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- 833.000€.
Cierto es que habría que descontar la inflación. Esos 833.000 serían:
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- 390.000€ de hoy en día.
¿Pero que harías dentro de 30 años con 390.000 euros de hoy día, en inversiones? ¿seguir trabajando?
Y no digamos si eres capaz de ahorrar un poco mas. Suponiendo un poco mayor capacidad de ahorro
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- Ahorro 20%: 400€
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Resultado:
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- 1.111.000€
- 520.000€ de hoy en día, descontada inflación
Con este dinero las posibilidades para organizarte una jubilación anticipada, o al menos un trabajo muy relajado son enormes.
Sólo hay que tener las cosas claras, cierta capacidad de ahorro, y constancia.
Asi que, adelante. Y si conoces alguien que ya lo esté haciendo, cuéntalo en los comentarios, que nos interesa..
El planteamiento es atractivo pero irreal por varias razones. Primero, el rendimiento histórico del S&P 500 (~10% anualizado) no garantiza retornos futuros; caídas como las de 2000, 2008, 2020 o 2022 muestran la volatilidad del mercado, que puede devastar ahorros sin una gestión adecuada del riesgo. Segundo, hace 30 años, en 1995, los fondos indexados al S&P 500 no eran ampliamente accesibles para inversores minoristas fuera de EE.UU., y su existencia era probablemente desconocida para usted y la mayoría. Tercero, factores como inestabilidad laboral, emergencias o impuestos alteran los planes financieros. Finalmente, el sesgo retrospectivo idealiza decisiones que pocos sostienen durante décadas sin retirar fondos. Prometer ser millonario es engañoso y simplista.
Bueno, pues muchas gracias por tu opinión.
Permite que defienda las ideas del artículo: por supuesto que rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. Pero un 10,1% anualizado desde 1957 hasta 2022, es un dato relevante. No sucede algo asi por casualidad. Por supuesto que nunca hay garantías, pero .. ¿No te parece interesante unos resultados en un histórico de 60 años?
Segundo, hace 30 años yo no conocía estos fondos ligados al SP500, pero si existían. Que no lo hubiéramos usado mucha gente no significa que no hayan sido una gran inversión con altas rentabilidades.
Tercero, el artículo habla de un plan financiero sencillo. Si hay factores externos que no te permiten aplicarlo, pues claro, lógicamente no funcionará. Pero eso no implica que el plan sea malo.
Y por ultimo, yo no prometo nada. Todo el artículo es divulgativo, proponiendo una idea que puede inspirar a muchos, pero que cada cual debe valorar. Por tanto no es un articulo engañoso ni mucho menos, es una idea sencilla de inversión, en la que además, yo confío.
Si tu no crees en ella, pues no la apliques, pero no digas que es engañoso..
Un saludo
Hola, Gonzaga. Un artículo muy interesante.
Cuando hablas de vigilar los máximos y mínimos, ¿a qué te refieres, a los de las barras individuales o a los de los swings que estas van produciendo?
Hola Alfonso,
Si, me refiero a los picos y valles que conforman las barras, pero en modo semanal, para no volverse muy loco y operar demasiado a menudo.
Es decir, configuras el gráfico en modo barras de semana, y observas que los máximos sean ascendentes, y los mínimos, también. Cuando uno de los dos deja de ser ascendente, peligro: puedes cerrar la inversión o no, dependiendo de otros aspectos de bolsa. Cuando tanto máximos como mínimos son descendentes, lo mejor es salirse de bolsa.
Esto es un poco aproximado y no funciona siempre, claro, porque nada funciona siempre. Pero es un modo sencillo de que no tener grandes errores y permite atrapar las tendencias de largo plazo.
Un saludo!
Muy interesante articulo,para los jovenes de 25 años , espero recomendaciones para los de la madurez 40-45 años , y los jubilados (como es mi caso, je,je). Este me sirve para recomendaciones a mis hijos, estoy de acuerdo que la mejor inversion que les recomiendo a ellos es el largo plazo en indices (SP500 rentabilidad promedio en 33 años :10`90 %).Lo de que no garantiza rend futuros, creo solo seria en algun caso de catastrofe universal ( Guerra mundial nuclear, meteorito…) Les recomiendo comprar y mantener . Indices ,pues S&P 500 o Nasdaq 100. Pero con DCA( a un hijo le he recomendado 1 Euro cada dia y al otro 3 E. cada dia tiene mas capacidad de ahorro). Estoy seguro que tendran un ahorro( sin gran esfuerzo) para cuando se jubilen, aunque tengan pensiones bajas. Esperoarticulo para los jubiletas. Gracias por tus enseñanzas sabias.
Yo estoy todo el dia recomendando a mis sobrinos una inversion gradual desde jovenes, y en bolsa. Les tengo medio convencidos, aunque entiendo que a esas edades las prioridades no van por las inversiones.
¿Para los jubiletas? Bueno, a ver que se me ocurre.. 🙂
Un saludo!