Inversión acumulativa en la bolsa: un estilo de compra perfecto

Voy a comentar una filosofía de inversión que hace tiempo que me está pareciendo muy inteligente: la inversión acumulativa.

Llevo años estudiando algoritmos o fórmulas de inversión. Que simplemente son reglas para decidir cuando comprar y cuando vender.

Por ejemplo:

1-Compra el SP500 si supera su media de 150 días.

2- Vende el Sp500 si pierde su media de 150 días.

Esta es una fórmula sencilla, que la dejo a modo de ejemplo de filtro. Hay otras aún más simples, o más sofisticadas; pero en todo caso, la fórmula se encarga de decidir si se compra o no un activo.

Pero, ¿y si hacemos las compra ventas graduales?.

Por ejemplo:

1- Compra con el 20% de tu capital si el SP500 supera su media de 100 días

2- Acumula hasta el 50% de tu capital si también supera la media de 150 días

3- Acumula hasta el 100% de tu capital si el MACD semanal está en positivo

Es decir, la idea de las compras acumulativas es empezar con inversiones más pequeñas e ir acumulando hasta el total de tu capital conforme las condiciones favorables también se van acumulando.

Cuando hay pocas condiciones favorables arriesgas menos al invertir poco capital, y cuando todos los astros se alinean, arriesgas lo máximo, obteniendo asi el máximo retorno en los momentos más propicios.

Confieso que en los más de 600 algoritmos que he testeado en los últimos años, prácticamente ninguno se ha basado en este tipo de estrategia de acumulación.

Asi que ahora he empezado a probar esta manera de invertir.

Y me he preguntado:

¿qué filtro o indicador nos da señales de compra o venta graduales?

El primero que se me ha ocurrido es el complejo Ichimoku.

Este indicador es uno de los que más uso, y siempre lo recomiendo.

De hecho escribí un artículo, que creo que sigue siendo interesante, sobre como invertir con Ichimoku:

El método Ichimoku, o cómo ganar en la bolsa de un sólo vistazo – Slowinver

Pero ahora voy a utilizarlo de modo acumulativo.

Señales del indicador Ichimoku

Este es gráfico típico del Ichimoku:

Las distintas líneas pueden identificar soportes, resistencias, señales de compra o venta, etc.

Hay varias maneras de usar estas líneas, pero ahora me voy a fijar en las señales más sencillas:

Condiciones que señalan compra:

1.  Cuando el precio del activo supera la línea más alta de la nube Kumo
2.  Cuando el precio supera el nivel Kijun
3.  Cuando la linea chikou span supera la línea más alta de la nube Kumo.

Esto es perfecto para hacer compras acumulativas.

Veámoslo:

 

Compras acumulativas con 3 señales Ichimoku

Las reglas del sistema son:

1. Comprar el 33% del capital cuando el precio cumple 1 condición
2. Comprar hasta el 66% cuando el precio cumple 2 de las 3 condiciones
3. Comprar el 100% cuando el precio cumple las 3 condiciones

Lógicamente las ventas también serán graduales:

1. Bajar del 100% al 66% cuando se cumplan dos de las 3 condiciones
2. Bajar del 66% al 33% cuando pasen a cumplirse 1 de las 3 condiciones
3. Bajar del 33% al 0% de inversión cuando no se cumpla ninguna condición

Los resultados que obtengo desde 2000, es decir un histórico de 25 años, son:

Un 8,7%  puede parecer poco. Pero es que desde el 2000 ha habido tres crisis bursátiles muy importantes, que bajan mucho el rendimiento promedio anual.

Y de hecho, el SP500 gana mucho menos, un 5,4%

Pero sobre todo, la compra gradual es mucho menos arriesgada; un 14% de peor racha de pérdidas, frente a un 56% del SP500.

Y al final, todo es la rentabilidad que obtenemos frente al riesgo que asumimos.

Y puesto que la compra gradual asume menos riesgo, se me ha ocurrido una variante.

¿Qué pasa si apalancamos?

Compras acumulativas con apalancamiento gradual

La idea ahora es similar, pero en caso de condiciones idóneas, nos apalancamos un poco. No mucho, solo un 33% más. 

Las reglas por tanto ahora son:

1. Comprar el 66% del capital cuando el precio cumple 1 condición
2. Comprar hasta el 100% cuando el precio cumple 2 de las 3 condiciones
3. Comprar el 133% cuando el precio cumple las 3 condiciones

Lógicamente las ventas también serán graduales:

1. Bajar del 133% al 100% cuando se cumplan 2 de las 3 condiciones
2. Bajar del 100% al 66% cuando pasen a cumplirse 1 de las 3 condiciones
3. Bajar del 66% al 0% de inversión cuando no se cumpla ninguna condición

Los resultados:

Los resultados son más interesantes: el 12%. Aunque la peor racha de pérdidas sube bastante, aún es moderada.

Y si vemos los resultados por años:

Vemos que hay años que se pierde dinero, los años que hay crisis bursátiles claras.

Pero nunca se pierde demasiado. Y sólo se pierde 4 años de 25. Es decir, el 84% de los años son positivos.

Es un histórico muy largo. Una idea con 25 años de datos positivos es algo que hay que tener en cuenta.

Y además, esta filosofía de inversión graduada es muy adaptable; cuanto más atrevido seas, más rápido puedes subir el apalancamiento, si es que lo haces. Y cuanto más prudente, no te apalancas o incluso haces tramos de inversión más restrictivos.

Creo que es un estilo muy apto para usarlo en muchas estrategias de inversión, no sólo con Ichimoku.

Yo lo estoy probando con otros indicadores, y me está gustando cada día más: te aconsejo que lo intentes tu también.

Seguro que te da alegrías!