Confluencias de medias: la técnica de las oportunidades en bolsa

Una técnica sencilla pero efectiva que puedes utilizar todos los días, es localizar acciones con una confluencia entre varias medias y el precio: pueden ser auténticas oportunidades en bolsa, para obtener rentabilidades de dos dígitos: 15%, 30%, y en ocasiones mucho más.

Y esto sucede porque las confluencias de las medias son un signo de acumulación de capital en una zona del gráfico:

1. Por un lado, puede suceder que la cotización no pierda un nivel de precios porque en esos precios hay grandes operadores absorbiendo las ventas.
2. Por otro lado, las dudas del mercado provocan ventas en cuanto la cotización sube un poco, con lo que vuelve a bajar.

Esa situación se puede prolongar, de manera más menos imprecisa, haciendo que la cotización y sus medias de corto plazo y medio/largo plazo se vayan acercando, hasta que confluyen en un sólo punto.

Pues bien, cuando el precio y las medias se salen de esa zona de confluencia, con frecuencia hay un movimiento explosivo.

Puede ser al alza o a la baja, no se sabe, pero lo interesante es que suele ser un movimiento fuerte.

Las medias que yo suelo utilizar son las exponenciales de 5 días, 20 días y 50 días.

Veamos un ejemplo en el valor americano WPZ:

Cuando coinciden las 3 medias exponenciales en un solo punto, el valor despega, con una subida sostenida muy fuerte, de más del 20%.

Claro que a veces la confluencia de medias anticipa una bajada fuerte, como en el valor TLK:

 

En principio, un valor que ha subido mucho tiene mayores probabilidades de sufrir una corrección, y un valor barato, mayor probabilidad de subir.

Pero nunca estás seguro. La confluencia de medias implica que se acumula tensión en el valor y subirá o bajará con fuerza. Es mejor no tratar de predecir hacia donde va a ir, y esperar para entrar largo (su el valor sube) o corto (si el valor baja)

La necesaria confirmación

Esta técnica requiere de confirmación. Es decir, no se trata de comprar en cuanto el precio comienza a subir: hay que dejar un cierto margen para confirmar que en efecto el rally alcista (o la corrección) es real.

Por tanto, siempre vamos a comprar valores una vez pasada la zona de confluencia, y con las medias y el precio separándose al menos un par de días. Es decir, entramos en el rally alcista con cierto retraso:

En este ejemplo, del valor WPZ, la entrada sería después de una revalorización en torno al 8%.

No debemos tener miedo a comprar lo que parece que ha subido mucho en un par de días. Esta estrategia intenta entrar acciones que comienzan un rally alcista (o bajista) del 15%, 30%, o incluso a veces de más del 75%, como en el ejemplo.

Entrar un poco caro, (si vamos largos) es imprescindible para evitar muchas falsas rupturas que no se confirman.

Otra confirmación importante es superar una resistencia clara: implica más probabilidades de que el rally que se inicia sea sostenible.

Sin embargo no es imprescindible que se superen resistencias o perforen soportes. Muchas veces las acciones cambian su comportamiento sin que haya soportes o resistencias cercanas.

Poco riesgo, mucho beneficio

La confluencia de medias es una de las técnicas más interesantes que he encontrado, porque permite apostar por un movimiento fuerte, utilizando stops bastante ceñidos.

Es decir la relación beneficio/riesgo suele ser muy buena.

Por ejemplo, en el caso anterior hubiéramos comprado al ver la vela que se despega de las medias, o quizá al día siguiente, en apertura:

Tanto comprando en el día que el valor se despega con fuerza de las medias, como al día siguiente en apertura, hubiéramos establecido un stop relativamente cercano: en torno al 3 a 5% por debajo de la compra.

Es decir, en caso de que el rally no se confirmara y el stop nos vendiera la acción, las pérdidas serían bajas.

En cambio, si el rally se confirma, es fácil obtener un 10%, un 15%.. o como en este caso que fácilmente podríamos obtener un 40%

Lo cual quiere decir que el ratio recompensa/riesgo es muy alto. Normalmente es de 2 o 3, o más.

Aunque en realidad nunca sabemos cual es el beneficio posible. No sabemos hasta donde puede llegar un valor en subida libre.

Además en nuestra estrategia de salida va a depender de dos factores:

• Lo agresivos o conservadores que seamos en nuestro trading.
• El momento bursátil: no es lo mismo una época de baja volatilidad y alcista (como la actual) que de alta volatilidad y lateral o bajista.

En mi caso, yo utilizo una de estas dos técnicas, en función del valor comprado, y de la volatilidad del mercado en ese momento

1. Mantener un stop ascendente similar al inicial, de manera que si el rally es fuerte me mantengo dentro, y en el momento que se debilita, el stop vende.
2. Usar una media muy rápida como la de 5 días o 10 días: Vendo si el precio cierra por debajo. Esto implica normalmente vender rápido.

Localizando acciones

Por tanto la operativa con esta técnica consiste en mantener una lista de acciones en zona de confluencia: diariamente, la vas actualizando, eliminando las que deshagan sus confluencias de medias.

Aquellas acciones que súbitamente «despierten», moviéndose hacia arriba o hacia abajo con cierto volumen, la compras tras confirmar uno o dos días de movimiento claro.

Inmediatamente, dejas el stop, y a esperar.

Para ayudarte un poco a localizar posibles oportunidades, he hecho un screener para ProRealtime. Se llama «confluencia medias«: te lo descargas desde aquí, lo importas a Prorealtime, y a buscar acciones en cualquier mercado.

El programita busca acciones con sus medias alejadas un máximo de un 1% por arriba o por abajo. Esa cifra del 1% la puedes retocar simplemente cambiando la variable «rango»:

Si en la variable rango escribes 1.5/100 en vez de 1/100, el screener devolverá acciones con medias un poco más separadas, (un ± 1,5%)

Es decir, devolverá un mayor número de acciones.

No hay una cifra exacta para determinar cuando las medias confluyen correctamente; es una cuestión de ensayo y error.

Pero en mi experiencia, un punto porcentual es una separación adecuada, al menos en épocas de no volatilidad no alta.

En fin, esta técnica creo que permite encontrar de verdad oportunidades en bolsa, ha sido largamente confirmada por muchos operadores, y tiene lógica bursátil.

Pero además, te puede apoyar en compras de acciones basadas en otras técnicas. Es decir, puede combinarse con otras estrategias con facilidad.

Claro que requiere de práctica, y no siempre es igual de rentable.

Pero creo que te va a ayudar mucho en este difícil mundo de la bolsa, que tanto nos engancha..