¿Dónde invierten los millonarios?: 3 activos para dominarlos a todos

Últimamente estoy comprobando una combinación de activos que resulta muy prometedora, una combinación de 3 activos que gana siempre, si miramos el largo plazo: Renta fija, renta variable y oro.

Esos 3 activos se comportan de un modo complementario, por lo que al combinarlos los resultados son buenos.

Podemos ver la diferencia entre ellos en un gráfico de los 3 activos desde 2004:

La linea negra es la deuda americana a 7/10 años. vemos que en total ha ganado sólo un 120 %.

El SP500 es la linea azul, que ha ganado un 517%.

El oro es la linea amarilla, que ha superado recientemente al SP500, ganando un 757%.

Pero lo interesante es la correlación negativa.

• Vemos que la renta fija subió mucho más que el SP500 después del año 2008. Durante estos años la renta fija compensaba las pérdidas de la renta variable. Aunque a partir de 2016, el SP500 de nuevo supera a la renta fija.
• En el caso del oro, vemos que subió también más después del 2008. A partir del 14/15, subía más la renta variable, y los últimos dos años, de nuevo el oro supera al SP500.

Este comportamiento diferente permite hacer un portafolio conjunto más estable.

Esto sucede pese a que la descorrelación no es total, como se ve en esta tabla de correlaciones:

 

Usando los ETFs de renta fija a 10 años (IEF), oro (GLD) y Sp500 (SPY), vemos que:

1. 1. La renta fija tiene relación negativa con el SP500 (el índice es -0,06). Es decir, se comporta un poco al revés.
   2. La renta fija se comporta algo parecido al oro (índice 0,36, se parece en un 36%)
   3. Y el oro a su vez es prácticamente independiente del SP500 (índice 0,07, casi 0)

He visto en el canal de bolsacava que, usando estos activos en las siguientes proporciones:

• 50% en renta fija a 10 años
• 30% en SP500
• 20% en oro

La cartera conjunta tiene una revalorización constante desde los años 70:

 

Esto es muy remarcable. Y se supone que esta es el tipo de inversión que hacen las personas con mucho dinero, cuando van orientadas al largo plazo.

Desde luego, yo le veo sentido.

Sin embargo, he querido comprobarlo con mis propios datos, usando todo el histórico conjunto de los ETFs SPY, GLD y IEF, que es desde el 2004.

Y con las mismas proporciones, obtengo esta gráfica de resultados:

En efecto, los 3 activos consiguen subir durante más de 20 años.

La rentabilidad promedio anual es del 6,8%

Y la peor racha de pérdidas es de sólo el -19,2%.

Tiene lógica que la racha de pérdidas sea baja porque invertir la mitad del dinero en renta fija siempre va a dar mayor estabilidad al conjunto.

Sin embargo, por si acaso esto es una sobreoptimización, he querido comprobar la misma inversión, pero igualitaria.

Es decir, al 33,3% en cada activo.

Estos son sus resultados:

Mejor que antes. Su rentabilidad promedio anual sube al 8,1%.

Y su peor racha de pérdidas, que ocurrió en 2008, es del -23,6%. No es muy grande, bastante soportable.

¿Y como lo hace el SP500 en el mismo período de tiempo?

Rentabilidad anual 8,6%, ligeramente superior.

Pero la peor racha de pérdidas, -56,4%: Fue en el 2008 también, y esa es una cifra no aceptable. No se puede soportar perder más de la mitad del capital.

Es decir, estos tres activos, en términos de rentabilidad /riesgo,  realmente pueden dominarlos a todos, como el señor de los anillos.

Pueden ganar dinero con relativamente poco riesgo, como llevan haciéndolo desde el año 71.

Esta mezcla de activos puede dar mucho juego.

Por ejemplo, variando las proporciones en función del estado de la bolsa, algo que estoy probando, con buenos resultados. En realidad, siempre estoy probando ideas en esta línea, para utilizarlas en los sistemas que publico en mi area de inversores.

Pero puedes usar esta idea tal cual está, si es que te gusta. Bien en su modo prudente 50/30/20, o directamente 33/33/33.

Si vas orientado al largo plazo, estoy convencido de que ganarás dinero como lo hacen los millonarios. Pruébalo.

Y si ya usas esta idea, o similar, cuéntanos en los comentarios como te va, que nos interesa!