Voy a explicar en este post una metodología tipo zen para invertir a largo plazo: un método sencillo que cualquiera puede ejecutar. Y que estoy seguro que, cuando la hayas leido, estarás de acuerdo conmigo que es una gran manera de invertir.
En primer lugar, hay que definir qué significa una inversión tipo Zen. Podemos definir el zen como una filosofía que inspira pensamientos de paz, de relajación y de simplicidad. Todo lo contrario que la bolsa.
¿como puedes invertir tus ahorros en la bolsa con paz y relajación?.
Lo primero es tener una orientación mental adecuada: no debes invertir con miedo, ni con prisas, ni con deseos de obtener rentabilidades rápidas. Hay que invertir sin pensar demasiado en todo lo malo que te puede pasar, ni en darle mucha importancia a los malos eventos. Es decir, sin dar demasiada importancia a las pérdidas.
Este estilo de inversión debe implementarse en las inversiones de largo plazo.
Deja que el tiempo, como un arroyo en un jardin zen, haga florecer tus ahorros.
Pero además de orientarte al largo plazo, debes interiorizar que no te importan los whuupss! y los buaaa! de la bolsa: subidas y bajadas bruscas que te elevan al cielo o bajan al infierno.
Dicho en plata, ignorar la volatilidad. No hacer caso de noticias, de rallies ni de pánicos, seguir tranquilo con tus inversiones, impávido ante las dificultades.
Esto es más fácil de decir que hacer. La mayor parte de la gente, cuando mete sus ahorros en bolsa, tiene un gran miedo a las pérdidas.
Un ejemplo:
- Inviertes 30.000 euros en una acción,
- Al cabo de unos días, baja un 10%.. ¿que haces? ¿Vendes?
- Supongamos que vendes. ¿Y si luego rebota?. Pierdes 3.000€ que podrías haber recuperado.
- Supongamos que aguantas. ¿Y si luego baja un 30%?. Perderías 9.000 en vez de sólo 3.000
Estos pensamientos torturan a muchos inversores en bolsa, que acaban por no hacer nada.
La clave es no fijarse en el dinero. Fijarse en el método de inversión. El dinero no importa, es sólo el tanteo. Si seguimos un método razonable, somos disciplinados y esperamos lo suficiente, aunque haya mucha volatilidad, acabaremos por ganar.
Una vez que tienes la aproximación mental correcta, nevesitas un método. Este es el método zen que te propongo:
Seguir la tendencia general
Para ganar con acciones a largo plazo , debes invertir en momentos que la bolsa va hacia arriba.
Si el mercado sube, es fácil elegir acciones que también suben. El mercado tiende a a arrastrar a buenas y malas acciones.
¿Y como sabes si el mercado sube? Muy fácil: mirando el gráfico.
La manera más sencilla de saber si un valor o un índice está alcista es comprobar si los máximos y los mínimos están alcistas. Cada uno de ellos debe superar al anterior.
Por ejemplo, el SP500 justo antes de la gran crisis del 2008 tenía este aspecto:
En octubre de 2007, un máximo que no superó al anterior debería habernos advertido de que algo está pasando.En noviembre, un posible máximo a la baja nos debería aumentar las sospechas de giro a la baja.
Pero es que en Diiembre de 2007, un tercer máximo bajista ya tendría que habernos hecho salir de la bolsa, evitando el terrible año 2008, repleto de máximos y mínimos bajistas:
El problema con esta técnica tan sencilla es que en las épocas laterales las secuencias de máximos y mínimos pueden no ser tan claras.
Pero en realidad, en los años laterales, casi nadie gana dinero. O sea que no hay problema si somos prudentes y no invertimos cuando no vemos clara la secuencia de máximos y mínomos
Por ejemplo, este fue el difícil año de 2012:
Al comienzo de 2012 hubiéramos ganado dinero, pero en mayo habríamos vendido el indice.Sobre Agosto/ septiembre, hubiéramosvuelto a comprar por un máximo alcista. Pero en Octubre de nuevo hubiéramos vendido, con poco o nulo beneficio.
Es decir, en 2012 hubiéramos ganado algo, pero probablemente poco.
Pero, y esto es lo interesante, tampoco habríamos tenido mucho riesgo. Es más importante controlar el riesgo que perseguir la rentabilidad.
¿Esto de las secuencias de máximos y mínimoste parece difícil?
Intentalo: elige el SP500, o el IBEX 35, o el índice que prefieras, y avanzando por el gráfico histórico (ocultando el lado derecho, para no hacer trampas), sitúa compras y ventas según la secuencias de máximos/mínimos.
Verás que, a poco ojo que tengas, es factible ganar dinero reduciendo mucho el riesgo.Sin embargo, la idea de inversión Zen no es comprar el índice, sino usarlo como referencia, pero comprar y vender acciones, que suelen ser mucho más rentables.
Elegir las acciones alcistas
Para elegir acciones alcistas, seguimos el mismo patrón: máximos y mínimos alcistas.
Aunque no lo parezca, no es necesario tener una gran habilidad para elegir las mejores acciones. Sin darle muchas vueltas, las acciones que tengan una clara secuencia de máximos y mínimos alcistas, pueden servir perfectamente.
Si en vez de eso, analizamos intensamente criterios técnicos o fundamentales, van a ocurrir dos cosas:
- vamos a trabajar mucho más tiempo
- no está en absoluto garantizado que aumente tu rentabilidad.
El market picking está muy sobrevalorado. Lo que más importa es que el mercado general vaya para arriba.
Asi que, con el sistema zen, eliges de un modo rápido un número de acciones.
¿Cuántas?
Lo más zen sería solo una. Pero es demasiado arriesgado, mejor comprar una cartera; entre 5 y 10 acciones pueden ser suficientes.
Además, hay algunos detalles importantes con las acciones:
- No compres acciones muy pequeñas, con una capitalización baja, que suelen ser muy volátiles. Elige acciones con una capitalización de al menos 50 millones de euros.
- Evita acciones con gaps: observa el pasado de los últimos meses de la acción: si ha tenido fuertes gaps al alza o a la baja, no la compres. No queremos que nos alteren nuestra filosofía Zen con bruscos cambios en la cotización
- Evita acciones farmaceúticas: este tipo de acciones a veces cambian su tendencia bruscamente debido a noticias sobre sus medicamentos o cambios de regulación que les afectan. Mejor evitar los sustos.
Una vez comprada cada acción, dejas un stop de pérdidas por debajo del último mínimo, y a esperar. Si la secuencia alcista se mantiene, iras acumulando beneficios.
Conforme las acciones suben, vas subiendo el stop al mínimo más reciente.
Si el mercado no hace un nuevo máximo, aunque aún no ha perdido su último mínimo, cuidado:
Aún no deberías vender la cartera de acciones, pero al menos deberás estar más pendiente de los stops. Si la tendencia alcista del mercado se retoma, perfecto. Si se pierde el mínimo, vende toda la cartera y espera a tiempos mejores.
En fin, ¿no te parece que con este método zen tendrás rentabilidad mientras estás invertido?
Claro que también vas a estar fuera del mercado durante periodos largos. Pero esos períodos convulsos son perfectos para meditar.
Y que peleen otros..
Gracias por la información slow.
Me gustaría saber si puedes hacer un articulo sobre slow invert o algun sistema sobre el eurodolar.
Muchas gracias
Gracias a ti, Glenn
Yo no invierto en el eurodolar. Las divisas me parecen una de las inversiones más complejas de hacer, ya que su cotización está sujeta a temas que desconozco por completo. Y en realidad reo que no conoce muy bien nadie.
Son idóneas para el trading rápido, por liquidas y apalancadas, pero ese no es mi estilo..
Respecto a un articulo sobre slow invert, por supuesto, pero como no me detalles un poco más que tipo de articulo te interesa..
Un saludo!
Hola Gonzaga, gracias por el artículo.
Creo que has tenido un lapsus con los años en la explicación que sigue al primer gráfico, el de la gran crisis financiera. Dices «octubre de 2017″, diciembre de 2017» y «terrible año 2018», cuando querías decir 2007 y 2008.
Por si quieres corregirlo.
Saludos.
Hola, interesante artículo sobre una manera muy tranquila de invertir, gracias.
Creo que Santi tiene razón y has tenido un «lapsus» con los años.Cuando he leido lo de «el terrible año 2018», me he asustado un poco, aunque nunca se sabe.
saludos
ups!
Cierto.. lo corrijo.. Gracias!
Hola Gonzaga, muy interesante tu articulo. Claro y sencillo. Los gráficos del articulo me han recordado bastante al gráfico actual del SP500: un máximo en Enero, otro menor en marzo, y a ver que pasa ahora con este lateral de los últimos días. Sería momento de estar en «stand by», aunque luego miro el Russell, o incuso el Nasdaq 100, y me tranquiliza un poco. Me imagino que el ver varios índices como conjunto de mercado hace el análisis un poco más seguro. Era solo conocer tu opinión al respecto. Muchas gracias por todo, un saludo
Hola Antton.
En efecto, desde un punto de vista del artículo, el mercado está lateral, o lateral-bajista. El Sp500 acaba de hacer un máximo y mínimo ligeramente alcistas, pero por debajo del máximo de Enero.
Siendo prudentes y tranquilos, estaríamos fuera de mercado, y sería una decisión lógica.
Ahora bien, en mi opinión la economía norteamericana está muy fuerte, y muchos indicadores apuntan a una bolsa alcista, al menos en una visión de largo plazo (en torno a 6 meses vista).
Por esa razón, y en ese plazo temporal, yo soy optimista.
Más alla de 6 meses es casi imposible predecir nada..
Por tanto, el sistema Zen de inversión nos tendría fuera, pero analizando más detalladamente la bolsa, estaríamos invertidos..
Esta es mi opinión, pero si las condiciones cambian, (y pueden hacerlo en pocas semanas), cambiaré de opinión a toda velocidad.
Un saludo!
Muchas gracias por tu respuesta Gonzaga, un saludo!
Hola slowinver. Lo primero, felicitarte por este blog tan interesante. Sin embargo, hay algo que no termino de entender del artículo y el primer gráfico. Reconozco que me estoy iniciando en el mundo de la bolsa y quizá pueda parecer una pregunta muy básica y absurda, pero aun así me animo a preguntarla. Cuando hablas de buscar máximos y mínimos alcistas, ¿a qué te refieres exactamente? Es decir, cuando pienso en máximos y mínimos lo hago siempre dentro de un horizonte temporal. Por ejemplo, en un horizonte MENSUAL me cuadra la idea de «máximos y mínimos alcistas»: Esto sería coger el valor máximo y mínimo de la acción un mes concreto y compararlo con el mes anterior. Sin embargo, hablar de máximos y mínimos sin establecer horizontes temporales (diario, semanal, etc) me confunde. Y mirando el primer gráfico, veo «baches» en marzo’07 y agosto’07 que podrían interpretarse como «máximos que no eran alcistas». También veo muchos máximos en noviembre’07 que podrían considerarse «no alcistas» pero por algún motivo no es hasta diciembre cuando dices que viene el «tercer máximo no alcista». De nuevo, para mí, el problema para comprender el método está en la temporalidad en la que se comparan los máximos y mínimos. ¿Podrías por favor ayudar a aclarar estos conceptos? Espero haber conseguido explicarme. Gracias!
Aja. Muy buena pregunta, Antonio.
Pero realmente no hay una respuesta precisa.
En general, diría que el intervalo a considerar para definir un máximo o un mínimo va a depender del horizonte temporal que tu tengas en mente. Si quieres hacer muchas operaciones, que duren pocos días, usas un intervalo de pocos díaspara definir si se hace un máximo o un mínimo.
Si tienes un horizonte temporal de semanas, o meses vista, (que es más útil en mi opinión) el intervalo para definir un máximo o mínimo sería de bastantes (4, 5, 6 o más) días, ignorando las oscilaciones de pocos días.
Si usas el indicador zig-zag en cualquier programa chartista, hay un parámetro del indicador que cambia el intervalo de definición de máximos y mínimos. Variando con ese parámetro se ve claro el problema.
Pero puedes ayudarte de una relación visual para no complicarte mucho: si el gráfico es alcista y hace máximos y mínimos alcistas teniendo como base tu horizonte temporal, viendo el gráfico con el histórico que para tie es importante, compras, y sino, vendes.
Es difícil de explicar, espero que se me entienda..
Un saludo!
Buen dia Gonzaga, en la mayoria de tus articulos hablas de la utilidad de los ETF para ganar en tiempos alcistas de la bolsa, pero nunca te he leido hacer referencia de los ETF que buscan triplicar los rendimientos de los indices ni los ETF que buscan ganancias cuando la bolsa esta bajista. Me gustaria saber tu opinion o experiencia con estos instrumentos, Gracias
Hola Leobaldo,
Los ETFs apalancados son poco útiles, en mi opinión. Ganan el doble o el triple que los normales, pero arriesgan el doble o el triple.
Y lo que debemos siempre controlar es el riesgo, más que el beneficio.
En alguna situación pueden ser útiles, si tienes mucha seguridad de que un indice o sector va a subir o bajar con seguridad. Pero a la larga vas a arriesgar demasiado, es mejor usar los normales, que la bolsa ya es suficientemente dificil de por si.
Otra cosa son los inversos: esos pueden estar bien cuando quieres ponerte corto en un sector o indice. Pero también puedes ponerte corto en el ETF directo, que es lo mismo.
Pero hay que tener en cuenta que a largo plazo los ETFs inversos no replican bien los movimientos del subyacente. Y ademas que el estilo corto es siempre mucho más volátil (es decir más arriesgado) que el largo, con lo que hay que utilizarlos con mucha precaución…
Un saludo!