En este post quiero hacer el reporte anual los sistemas de inversión que publico en mi servicio de carteras de largo plazo, EMIL.
Llevo ya varios años haciéndolo, los sistemas van madurando y creo que cada vez son mejores.
Estas son mis cifras de los 4 sistemas:
Cartera SMART BETA, 28%:
La SMART BETA, o Beta inteligente, es una técnica semi-pasiva que replica el SP500, siempre que este índice esté alcista.
El año 2020 usaba varios criterios para definir «alcista», uno de los cuales falló, pese a que tenía un buen histórico. Asi que a finales de 2020, la Cartera SMART BETA cambió («mutó», exactamente igual que los virus) a la Release2: un retoque que ha dado un gran resultado:
El resultado del 28% es muy bueno. Viene de la inversión en el ETF del SP500, e incluye los dividendos que se reparten trimestralmente.
Las grandes acciones norteamericanas han estado impresionantes este año, sobrepasando las predicciones de los gurús más optimistas . El mérito por tanto es del SP500, pero también del algoritmo de BETA inteligente, que ha sido capaz de mantenerse invertido en las correcciones, que a han sido preocupantes, debido precisamente a lo alto que estaba el SP500.
Por tanto, estoy muy satisfecho con este sistema. Especialmente si vemos el número de operaciones de compra venta del año: exactamente 0.
Cartera SUPERFONDOS, 25%:
Esta cartera la opero desde antes de 2020, y la llevo publicando desde finales de 2020: nos ha dado muchas alegrías:
Un 25% es un resultado remarcable. Especialmente por dos motivos:
1- No hemos hecho ningún movimiento en los fondos seleccionados en todo el año. Más sencillo, imposible.
2- No vamos a pagar a Hacienda ni un euro de la rentabilidad de este sistema hasta que lo queramos. Esto permite una composición de resultados que mejora el resultado de rentabilidad final.
Parece que confiar en los fondos más brillantes da resultado cuando el mercado acompaña.
Eso si, el algoritmo de superfondos contempla la salida a renta fija si la bolsa desciende con fuerza. Nada de inversión pasiva, que tiene un riesgo terrible.
Cartera ALCISTA, 17%
Esta cartera es la más ágil, y potencialmente es la más rentable. Aunque no lo ha sido este año 2021.
Invierte en acciones de baja capitalización de EEUU, que son un grupo de acciones que tienden a ganar más (normalmente) que las acciones de gran capitalización.
Estos son sus resultados:
Ha sido un buen resultado, aunque como se ve, esta cartera es volátil. Y tampoco ha alcanzado al SP500.
Sin embargo la comparativa con el SP500 es injusta porque las grandes acciones americanas han estado intratables, subiendo sin parar.
El Russell 2000, más parecido a esta cartera, ha subido en 2021 un 12,7%.
El número de operaciones de esta cartera, que actualmente consta de 14 acciones, ha sido también muy superior a las otras carteras: hemos hecho 52 compra-ventas.
Ha sido por tanto una operativa más frecuente, aunque sigue siendo relativamente tranquila: 4,3 compra-ventas al mes. Y ha habido períodos, a veces de muchas semanas, sin prácticamente movimientos.
Cartera RESISTENTE, 11%
La última cartera es, sobre el papel, la más estable: una asignación de activos en función del mercado, que distribuye el capital entre 5 tipos de compras, incluyendo renta variable, renta fija y Oro.
Esto se hace mediante ETFS, todos ellos operables desde Europa. Sus resultados en 2021:
Aunque no ha ganado tanto como las otras, lo ha hecho con muchas estabilidad, con sólo 3 meses negativos durante el año.
Esto lo ha conseguido asignando un porcentaje del capital a cada activo únicamente el día primero de cada mes. Asi, sólo tiene que hacer ajustes 12 veces al año.
No siempre esta cartera va a ser tan estable como este año, pero en general la asignación tranquila de activos con balance mensual tiende a ser una cartera resistente y estable.
Estos resultados de las 4 carteras no son teóricos: son mis propias inversiones, e incluyen lógicamente comisiones, deslizamientos e incluso algún error humano que he cometido.
Es decir, datos reales de la vida misma.
Estoy contento con nuestros resultados, más aún si mezclamos los resultados al 25%, como recomiendo hacer. En este caso, los resultados lógicamente se promedian:
Y se obtiene un resultado del 20,5% en el año, con bastante estabilidad.
La brújula: ahora estamos alcistas
Además de los sistemas, publico en el servicio EMIL mi brújula bursátil: Una puntuación, de 1 a 100, que intenta decirnos si el mercado está en modo lateral, bajista o alcista.
Estos han sido los resultados a lo largo del 2021:
Una puntuación por debajo de 50 significa bolsa bajista de largo plazo. Entre 50 y 60, lateral, con componentes alcistas o bajistas según supere o no los 55 puntos. Y por encima de 60, bolsa alcista.
Esta puntuación se refiere a una visión de medio y largo plazo: afecta al próximo mes o dos meses, y hasta un máximo de 4 o como mucho 5 meses. Hablar de un futuro más lejano es muy ineficaz, aunque se publiquen pronósticos todos los años.
Como vemos, casi todo el año el mercado norteamericano ha estado alcista, salvo a finales de año. A 31 de Diciembre, estaba ya en 67 puntos, y subiendo. Claro que esta análisis hay que hacerlo todas las semanas, la puntuación a veces oscila bastante.
Pero realmente la puntuación no es lo más importante.
Es el análisis sistemático de los mismos factores que afectan a la bolsa lo que lo hacen interesante: el hecho de conocer los detalles de porqué el mercado sube o baja, aunque lleve un cierto retraso, da tranquilidad: sabes si estamos en zona de riesgo o no, y las razones que lo explican.
Estos son los factores que analizamos, y el estado actual de cada uno de ellos:
Ahora mismo, vamos alcistas.
Epílogo
En fin, este año 2021 ha ido bien. Claro que la bolsa ha subido, pero no todos los mercados por igual.
Y además, no se trata sólo de ganar o perder dinero, también es importante hacerlo con un riesgo controlado.
Que es lo que intentamos con las 4 técnicas EMIL.
Ya sabes que puedes darte de alta con 15 días de prueba gratuita.
Gracias por el resumen. Yo he estado usando parte de tus sistemas durante este año pasado. He estado satisfecho.
Una pregunta, ¿tienes pensado añadir nuevos tipos de carteras de inversion en breve? ¿estaría bien añadir acciones del Nasdaq?
Estoy pensando en añadir algún otro sistema, pero no creas que es fácil encontrar algoritmos estables..
El Nasdaq ha ido muy bien los últimos años, pero es inestable, y no hay garantías de que siga bien en el futuro.
Pero una idea que hace tiempo estoy probando es invertir en acciones de alto y creciente dividendo . Da un muy buen resultado. Pero hay que añadirle un control de riesgo, porque en las correcciones, también las acciones con dividendos caen, y con fuerza.
Pero a largo plazo la rentabilidad es muy buena.
Ya informaré si me decido..
«Estos resultados de las 4 carteras no son teóricos: son mis propias inversiones, e incluyen lógicamente comisiones, deslizamientos e incluso algún error humano que he cometido.»
Una anotación: no sólo no es un resultado teórico,ni de tus inversiones. También lo es de los que estamos suscritos a los sistemas EMIL.
Enhorabuena por el excelente trabajo y resultado y muchas gracias.
Hombre, pues muchas gracias!!! 🙂 A ver si este año conseguimos un resultado parecido!!!
Hola, ante todo me gustaría felicitarte por todo este interesante y fenomenal trabajo…. me gustaría saber como van las carteras lo que llevamos este año de 2022, hay alguna actualización?
Gracias por tu atención y espero tu respuesta.
Si, claro. Actualizo los datos de mis carteras de modo periódico. Puedes verlas en la página donde describo los sistemas:
https://slowinver.com/emil/
Un saludo!