Un comentario rápido de algo que acabo de descubrir, primero por un mail de un trader que asiste a mi curso, e inmediatamente en mi propia cuenta: ya no se pueden comprar ETFs de EEUU en Interactive Brokers.
Si lees a veces este blog, sabrás que suelo recomendar IB como uno de los mejores brokers para operar en serio, ya que disponen de unas comisiones imbatibles, al menos con productos norteamericanos, y tienen muchas herramientas
- Todo tipo de activos disponibles, futuros, acciones, divisas, opciones, etc
- Multitud de stops, de mercado, limitados, algorítmicos, temporalizados, etc
- Multitud de herramientas de análisis
- Super barato en comisiones
En fin, un broker recomendable.. hasta ahora.
¿Para que sirven los ETFs?
Como sabes, los ETFs permiten invertir en índices nacionales, como el mayor ETF del mundo, que replica el SP500, el SPY.
Pero los hay para cualquier otro indice nacional, y para mercados emergentes, para el oro o la plata, sectores de distintos paises, etc etc.
La enorme ventaja de los ETFs es que permitían a los inversores particulares una gran diversificación en sus inversiones, algo que antes sólo estaba disponible para los grandes inversores.
Varios de mis sistemas más estables oscilan en torno a los ETFs.
Pero incluso, aunque sólo los quieras como cobertura, resultan casi imprescindibles: por ejemplo los ETFs «SHY», «IEF», etc, permiten invertir en bonos de renta fija, que suelen actuar muy bien como cobertura.
Pues bien, IB ya no lo permite, en apariencia. Este es el mensaje oficial que aparece:
La razón: «protegernos» de nosotros mismos
Parece ser que la razón de que no podamos comprar y vender con la facilidad del los grandes operadores es la de protegernos de lo tontos que somos los inversores particulares.
Ahora Interactive parece que pide a las gestoras de los ETFs de que nos informen de como está construido su ETFs. Si la gestora no lo hace, no se puede comprar.
¿Y ese informe del ETF en que consiste?
No lo se, pero parece que es el típico folleto informativo de unas pocas páginas que no sirve para absolutamente nada.
Pero si no lo leemos, los inversores, que somos tontos, no entendemos el riesgo de un ETF.
Sé que hay otros brokers que hacen este tipo de cosas, pero no lo esperaba de Interactive brokers, un broker que nació como broker retail, que tiene miles de pequeños clientes, y que actualmente es el décimo broker del mundo por tamaño.
Me parece que esto es una maniobra de alguien con poder para dificultar el acceso a instrumentos útiles al pequeño inversor.
No en vano hace tiempo que dicen que el mercado se está «ETF-izando». Es normal, los ETFs son una gran alternativa a fondos y a otros gestores. Y eso no puede ser, no podemos ser independientes..
¿Alternativas?
Lo primero, quejarse a IB. Si tienes cuenta en Interactive brokers y te interesan los ETFs, plantea una queja. Si lo hacen muchos de sus clientes, quizá rectifiquen.
Yo ya lo he hecho.
Después, si no rectifican, habrá que buscar otros brokers más amigables.
Yo ya estoy en ello por si acaso.
Y si llega el caso, no me lo pensaré ni un segundo..
Si alguien encuentra alternativas, que lo comente.. ¡Thanks Europe!
Buenas,
Desde luego la faena es muy gorda. Me quedo tirado en TODAS mis estrategias. Que nos queda… CFDs sobre ETFs?
Que broker propones?
Saludos
Puf.. de momento estoy en shock.
Me daré un poco de tiempo para investigar..
Por favor, no dejes de comentar aquí en un artículo que bróker o brokers encuentras que sin ser caro tenga de todo* y funcione fluido y bien**
*acciones, opciones, futuros, etf’s etenes …, cfd’s, fórex, y si pinta hasta fondos
**acceso rápido a mercado real (no a cosas raras), con órdenes configurables, etc. etc., fácil de manejar y de ingresar y sacar el dinero rápido …
y si da gráficos gratuitos en tiempo real ya ideal
Otro punto importante: que sea sencillo o lo dé por defecto, obtener el extracto de operaciones detallando precio, comisiones, fecha etc.
En enero pasé a IB desde De Giro porque hicieron lo mismo. Pensaba que al ser un broker estadounidense pasaba de esas bobadas. Vaya palo.
Pues yo hice lo mismo, pensando que con IB no pasaria. Voy ha cerrar ahora mismo todas las estrategias y me vuelvo a degiro, ha hacer trading con acciones que de hecho este año y el pasado tambien me fue muy bien y en degiro no cobran 10$ mensuales.
Esto va para largo y no creo que solucionen lo de la traduccion de los ETF´S, ya que degiro me dijo en enero que en un mes lo tendrian, y todavia estan esperando
Muchas gracias por la informacion, yo no tengo cuenta alli, pero queria abrirla sobre todo por el tema de los ETFs, habra que estar atentos para ver como evoluciona
Gonzaga, ¿puedes explicar cómo se pone la queja, que no acierto? Gracias
Parece que esto es para los europeos.. Soy de México y tengo cuenta individual (soy retail) en Interactive Brokers, USA. No tengo problemas operando ETFs en absoluto, por ahora. esperemos no nos lo apliquen acá también más adelante.
Que suerte. habrá que irse a México..
Abrir una cuenta con domicilio en UK, asi no aplica la ley europea
Si desde la TWS puedes acceder a la gestión de cuenta. Eso es la pagina web d tu cuenta en IB. Allí tienes el soporte y ayuda, desde donde puedes crear un ticket de ayuda o de queja..
Hola
Yo trabajo con Dif broquer , ningún problema y comisiones asumibles
Tiene acciones , cfds , etf y sobre todo puedes cubrir divisa real no con lotes
Hola, gracias Rje por la info.
De todos modos, si no me equivoco, en la web de difbroker las comisiones son entre 15 y 20 dolares por accion yanqui, y un mínimo de 12 dolares la accion europea..
IB cobra 1 $ habitualmente de comision por compra de acciones americanas. Es mucha diferencia.
Pero gracias por aportar, a ver si encontramos algo bueno, bonito y barato! 🙂
Además, quien nos asegura que mañana podremos comprar etf usa…
También estoy en shock.
¿Cómo habéis puesto la queja en IB?
Gracias.
Saludos.
Para particulares: Menu gestion de cuenta, inicio de gestion de cuenta, y luego, en la pagina web de tu cuenta , menu apoyo, compose-new ticket: ahi creas un ticket de queja..
un saludo!
muchas gracias!
Acabo de ponerla. Que están trabajando en ello con el dpto legal de IB UK.
Cuando lo vi anoche pensaba que era algun error… Ahora mismo tengo bastante ETF comprado (parte tirando de emil) y estoy… alucinando.. Supongo que venderlo podre..
En Stockcharts (por ejemplo) no aparecen datos sobre el JJC un Etf del Cobre, quizas tenga algo que ver.
Saludos.
Esto solamente para ciudadanos Europeos, pero no porque se le ha ocurrido a IB, sino por una Ley Europea (creo que la llaman MiFID II), que obliga a que el emisor del ETF traduzca al español el folleto del ETF (que obviamente está en Inglés). Para los ciudadanos de otros paises esto no aplica y se pueden comprar estos Etfs sin ningún problema.
Saludos
¿Pero porqué IB que es un bróker estadounidense tiene que cumplir la normativa europea?
Porque la normativa es para ciudadanos europeos, independientemente de que el broker sea europeo o no, todos los brokers tienen que aplicar esta normativa si el cliente es europeo.
Eso quiere decir que si yo soy español no puedo entender inglés? Tengo que leer el folleto en español para entenderlo? Y no pueo declarar que sé inglés y que me bastan y me siven los folletos en inglés y arreglado el problema??
Yo creo que la normativa es para entidades que operen en Europa y aunque IB es estadounidense nosotros operamos a través de sus oficinas en Europa (Reino Unido y Alemania ) que yo sepa, por eso nos afecta el MIFID.
Hay que buscar un bróker que solo opere en USA y que nos deje ser clientes como extranjeros
Martí.
Hola a todos. Me pasa lo mismo que a la mayoria. Me avisaron hace una semana mediante un mensaje sugiriendo que cambiara de ETF y hoy ya no puedo operar con ETF americanos. Si que permiten cancelar las posiciones…faltaria.
A ver si entre todos encontramos un broker similar ya que sus comisiones son de lo más bajas del mercado.
Pues a mí no me han dicho nada. Es cierto que en los últimos días no he intentado comprar ETFs, pero vamos, no he recibido ningún tipo de aviso. Y tengo muchos ETFs…. supongo que me dirán algo en breve.
Parece ser que si los tienes comprados los mantienen, pero te anulan los stops.
Esto no lo he comprobado yo, pero le ha sucedido a algunos traders.
Que manera de hacer las cosas.
MiFID II
Leer normativa
IB no tiene nada que ver, solo cumple la ley
He visto que algunos usan FIRSTRADE y pueden seguir operando, pero de las comisiones no sabría decirte ya que yo de inglés ni papa
A mí también me ha pasado, destrozando gran parte de mi operativa. Eso está en vigor desde Enero, pero yo me he dado cuenta en Junio, cuando me tocaba rotar posiciones y no me han dejado.
Renta 4 y Bankinter tampoco permiten comprar nuevos ETFs de NYSE, Nasdaq, etc…, en aplicación de la normativa PRIPPS. Para mí es claro lo que está ocurriendo: A los brokers no les interesa, o les interesa menos, las operativas con ETFs, por lo que no traducen los folletos de dichos productos.
Así de claro.
Quien tiene que hacer los folletos son los emisores del producto, no los intermediarios.. A los brokers le interesa que tu operes y generes comisiones. A los únicos que le interesa esto es a los emisores europeos de ETFs puesto que ahora abrá más liquidez en este mercado, si bien es cierto, que no creo que se tarde mucho en solucionar este problema… Pero mientras tanto es una putada… Asco de regulaciones confiscatorias y interesadas..
Esto ya se venía gestando hace unos meses, pero los brokers nacionales que operan a través de IB los ETF´s en cuestión, han retrasado su aplicación lo que han podido…. hasta ahora, por que lo que m,enos les interesa es no vender un producto, sea el que sea: Tengo entendido que están intentando de alguna forma revertir la situación, pero….la burocracia es mas bien burrocracia. Paciencia y barajar, o buscarse otro broker claro está.
¿Y alguien ha operado el CFD del SPY en IB?
Creo que si no te apalancas el coste es parecido al ETF…lo único que pedirá margen entiendo..
Saludos.
Sin embargo, si parece que deja operar con opciones del SPY, SLV…
Parece que lo tienen cogido con pinzas.
Saludos.
https://www.serenitymarkets.com/secciones/intradia/148-intradía/destacado-en-intradía/24718-situacion-de-bolsas-y-mercados-por-favor-no-nos-protejan-tanto-imposible-acceder-a-muchos-etfs-americanos-importantes-por-regulacion.html
He descubierto que hay etf que sí se pueden comprar. BATT empezó a operar a primeros de junio y parece que sí deja poner la orden y no sale en warning de que eres retail. Me imagino que lo crearon con la documentación en regla por lo que no debería ser imposible que todos los demás se pusieran al día.
Más indignados del 17-6:
https://www.novatostradingclub.com/noticias/interactive-brokers-ha-vetado-el-acceso-a-etf-usa-a-sus-clientes-europeos/
Hola. He recibido la contestación de IB a mi queja. Indican que estan obligados a cumplir la normativa:
«Como extensión del marco regulatorio en Europa, no podrá abrir posiciones en ETF’s debido a una regulación dentro de los países en (EEA). Seleccione con el botón derecho de su mouse en cualquier posición dentro de tu cartera y seleccionar «cerrar» para cerrar las posiciones.» Lo cual me da entender que el resto de los brokers americanos lo van a aplicar. He decido quedarme en IB y no empezar una peregrinación de brokers que implican costes de transascción. Es un buen broker y barato.
Es un problema que la normativa europea de las narices nos cierre los ETFs, que son las alternativas más prudentes y sencillas de inversión.
Lo lógico es que lo hicieran sólo con los productos exóticos, como opciones binarias, productos apalancados, etc.
Es un rollo politico/económico: el mercado de la desUnion Europea, pese a estar fraccionado, ser caro e ineficiente (en comparacion con el competitivo mercado de EEUU), quiere su cuota de ETFs, que ya está subiendo. Y disfrazan el tema con la proteccion al inversor. Como si fueramos tontos.
Cada día estoy más harto de las injerencias normativas, y pienso más en serio en invertir desde otro pais, de un modo legal.
En fin, estoy estudiando alternativas, al menos a los ETFs mas importantes.
En breve comentaré lo que estoy averiguando..
Salud!
Cómo alternativa tienes los ETFs UCITS, que están radicados en Europa y tienen buen volumen y liquidez, no tanto como los americanos pero es aceptable. Tanto Vanguard como ishares y Spdr, tienen sus ETFs versión UCITS.
Saludos
Efectivamente. No quieren que el dinero «independiente» europeo fluya a los mercados USA sin el «paraguas» financiero de bancos europeos y así será mientras los lobbies bancarios sean tan potentes. Y ésta regulación está para quedarse. Yo también he pensado invertir desde otro pais, pero al ser ciudadano europeo te vetarán al identificarte como retail, siempre con brokers serios. Mejor no probar los otros…Ya nos dirás que averiguas.
Como soy swing trader usando el semanal (la experiencia me ha dicho que es la única manera de hacer dinero) me valen los flojos ETF del mercado LSE en USD respetando a rajatable el ánalisi del subyacente, porque por la diferencia del horario de negociación no sirve para trader intradia. Por si os sirve.
A corto plazo la mejor alternativa que veo es contratar CFDs sobre los mismos ETFs, con el mismo número de acciones, sin apalancamiento. No sé si alguien lo ha probado ya y dejan operar así.
Sí, yo también estaba pensando en esa opción.
Me comentaron en IB que esta normativa no aplica a los CFDs y de hecho puedes contratar el CFD sobre el SPY por ejemplo sin problema.
Este CFD se considera sobre acciones y no sobre un índice y su coste es de 0.005 USD por acción con el mínimo típico de 1 usd, así que sin apalancamiento entiendo que el coste es casi el mismo que el del ETF.
Lo único que habría que mantener un margen, creo de 1.25 e igual algo suplementario por ser europeos.
Buscando en Google Best Broker USA salen bastantes. Por ejemplo, en este enlace están bastante bien listados.
https://www.stockbrokers.com/guides/online-stock-brokers
Imagino que como IB tiene sucursal en Europa, tiene que someterse, pero un bróker que no tenga quizás pase de la normativa Europea.
La normativa europea MIFID afecta a las entidades que operan en europa con productos financieros no europeos y aunque IB es estadounidense, nosotros operamos con sus oficinas europeas por lo que les afecta la normatva y a nosotros con ella.
Soluciones posibles
Esperar que las gestoras de ETFs traduzcan los folletos que les exige la normatva
Operar con ETFs UCITS que son europeos u otros analogos
Abrir cuenta en un broker USA que no tenga oficinas en Europa y que admita a no residentes en USA como clientes y que no salga muy caro transferir los dolares a la cuenta y que las comisiones por operar sean decentes
Otras ….
Bueno, si se os ocurren mas cosas bienvenidas sean
Den ustedes las gracias a los políticos españoles muy españoles mucho españoles que vegetan en el Parlamento Europeo, y cuando de vez en cuando despiertan es para generar más burocracia en contra de la libertad del ciudadano: ya sea regulando y encorsetando internet, ya sea como ahora perjudicando a los pequeños inversores. Claro, como ellos no saben idiomas se creen que todos sus subditos tampoco y no se les ocurre nada más que fanfarronear ante los emisores de ETFs y los brokers.
¡Ojo! Pero cuando se trata de cosas importantes como encarcelar a los directivos de las cajas españolas por su ruina total, o recuperar la millonada de los rescates, o empurar a los vendedores de preferentes (que por cierto tenían el folleto de emisión en español español español y ya recordarán ustedes de que servía) … a todo eso los politicastros ya no se atreven.
Soy cliente de IB desde hace mogollón de años, por supuesto con el mismo problema que ustedes. También soy cliente de Bankinter, los cuales desde Enero ya eliminaron la posibilidad de contratar ETFs USA. Debido al hecho de haber transcurrido medio año desde la implantación de la nueva normativa y ver que IB no habia activado ninguna limitación, yo vivía feliz convencido de que por alguna argucia legal (broker con casa matriz en USA, etc) IB escapaba a la obligación de implantar también esta limitación a sus clientes europeos. Por supuesto que me he llevado un enfado importante con lo acaecido estos últimos días, ya que todos mis sistemas en IB están basados en ETFs USA que controlo fácilmente en paneles de la web Stockcharts.
Debido a lo sucedido, pensé en la solución de operar CFDs de ETFs, y solicité a través del Account Management de IB el alta de permiso para poder hacerlo. Pero de mientras he investigado como sería esta operativa y he llegado a la conclusión que tiene una cosa buena, una cosa mala, y una cosa muy mala aunque es improbable que suceda.
1)La cosa buena.- Las comisiones de compra/venta por operar CFDs de ETFs USA son las mismas que las de operar directamente los ETFs. O sea: baratísimo, regalado: el mínimo de 1$ y la calderilla de 0’005 por acción si supera el mínimo. Los que sean clientes ya saben como va.
2)La cosa mala.- El coste de financiación o rollover de los CFDs. Los que hayan operado CFDs (yo tengo experiencia en otros brokers) ya saben que se carga (y en shorts a veces se cobra) una liquidación diaria de intereses. Esto es independiente del hecho que ustedes tengan el dinero íntegro de la operación en cuenta (o sea, que operen sin apalancamiento). El interés se cobra igual. La pega es que para el Dolar, como ya están en ciclo alcista de subida de intereses, el tipo que les aplicarán será nada menos que el 3’5% anual (Benchmark + 1’5). Desde mi punto de vista este porcentaje ya es un perjuicio significativo para carteras de largo plazo y patrimonio medio o alto. Es una merma evidente en la rentabilidad de la cartera de inversión. Además este % puede ir subiendo conforme pasen los meses y la Fed siga subiendo el tipo de referencia.
3) La cosa muy mala, pero que es improbable que suceda.- Sepan ustedes que si compran CFDs, ustedes no poseen los títulos, ni tampoco los tienen asignados a favor de ustedes en una cuenta global del broker para activos de clientes. El saldo de la operación queda en cash de la cuenta, solo que bloqueado o retraido, y el movimiento de tesoreria solo afecta al beneficio o pérdida. Esto quiere decir que en caso improbable que el broker quiebre no hay títulos a los que agarrarse. Todo el patrimonio está en cash y, por lo tanto, toda la parte que excede el límite del fondo de garantía de UK estaría en riesgo evidente de ser irrecuperable. (¡ojo! a no ser que ustedes pusieran la liquidez en un ETF europeo de mercado monetario, por ejemplo)
A pesar de esto, probablemente es sin duda la opción más cómoda si no se quiere renunciar a operar los ETFs USA que nos gustan tanto. Ya saben: SPY, QQQ, TLT, los sectoriales XL#, SMH, los de paises y regiones geográficas, GLD, USO, FANG…etc.
La segunda alternativa más comoda pienso que seria pasar a operar ETFs en mercados europeos. Los emisores con gama más amplia y líquida son iShares y xTrackers(DB) para mercado Xetra, y Lyxor para Euronext-Paris. La comisión que cobra IB es 0’10% con mínimo 4€ y máximo 29€ en estos mercados. En otros mercados el máximo puede ser más alto. Las webs que uso para confeccionar catálogos Morningstar o Justetf.com, pero a nivel gráfico no son tan prácticas como el CandleGlance de Stockcharts
Otras alternativa podría ser comprar opciones Call de los ETFs USA, pero este es un campo que no domino y que está fuera de mi zona de confort.
A la hora de adoptar esta alternativa como mal menor, sería interesante saber el plazo que calculan IB o las gestoras americanas para resolver este problema, y así calcular si compensa trasladar la operativa a otro broker ubicado en USA o si merece más la pena esperar en IB pagando esos intereses temporalmente y no incurrir en gastos y trámites. Si el problema solo fuera traducir unos folletos supongo que ya estaría solventado desde el primer día, porque las gestoras estarán notando la salida de flujos, así que supongo que debe de haber algo más…
Muchas gracias por tu explicación acerca de los CFDs, muy util.
Y una pregunta, acerca del coste de financiación. Si es una operación intradía y se cierra antes del cierre ¿alguién sabe como van los intereses?…y en mi caso no me apalancaría.
Gracias.
En operaciones intradía (o sea, cerradas antes del cierre de sesión) no se aplica cargo de intereses de financiación en CFDs. De todas formas, los ETFs (ni tampoco los CFDs de ETFs) no parece el instrumento más óptimo para operar intradía. Para eso mejor Futuros o CFDs de índices, o Forex). Aquí tiene usted el enlace
«Contract Interest is calculated daily on all open CFD positions held at the close of the trading session»
https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=1595&p=cfds1
muchas gracias!, le echaré un vistazo.
¿Por qué considera mejor para operar intradía un CFD de índices que un CFD sobre un ETF, por ejemplo el SPY?
Gracias.
Quizás, alguno de nosotros que redacte bien en inglés financiero, podría preguntar al servicio al cliente de varias gestoras cuál es es problema desde su punto de vista y cuándo esperan que se resolverá. Así, quizás, sabriamos si estamos hablando de unos días, semanas,… o nunca.
Por ejemplo:
http://www.proshares.com/contact.html
https://personal.vanguard.com/web/cf/service-center-contact-us/topic/technical-support
http://www.direxioninvestments.com/about/contact
http://www.velocityshares.com/contact.html
Les he mandado este email a unas 10 gestoras de ETF:
I can not buy your ETF
Good Morning:
I am a European customer of yours through Interactive Broker. Since a few days ago, IB has not allowed me to buy your ETF, it only allows me to close the positions I have with you, apparently due to European regulations.
Please, could you tell me what the regulatory problem is, if you are solving it and when you expect it to be resolved?
Thanks in advance.
Cordially from Spain
Respuesta de Direxion:
Thank you for your note. We have recently been made aware of the MFID II new requirements inclusive of KID/KIID document and current halt on European investors to trade our ETFS. We are working with our legal counsel in Europe to determine how best to remediate the issue. We do not yet have a firm timeline for re-admittance. We will provide an update on our website when we are closer to a resolution. We are however actively working to investigate and hopefully resolve this issue. This will likely take several months from what we’ve been told. In which case, the best way to trade Direxion ETFs (perhaps the only way), is via US broker at the moment. We appreciate your interest and support of Direxion
Respuesta de Ipath:
Barclays will not be producing Key Information Documents (KIDs) for our Barclays issued Exchange Traded Notes (ETNs), as these products are SEC registered and not intended for distribution into the European Economic Area (EEA).
Respuesta de SPDR:
Lamentamos que Interactive Brokers haya vetado su acceso a lo que entendemos son nuestros SPDR ETFs listados en los EE.UU..
Esta situación es común a los brokers europeos tras la imposición una nueva regulación comunitaria que entró en vigor a principios de enero de este año, donde se requiere para el cliente minorista proveer un documento informativo KIDS PRIIPS con los datos fundamentales de los instrumentos que estén registrados para su venta en el país.
Este no es el caso para los ETFs listados en EE.UU. al carecer de registro regulatorio.
Alternativamente dispone Ud. De 93 SPDRs ETFs en versión UCITS, todos registrados para su distribución con el regulador español y listados en varias bolsas europeas.
Muchos de estos instrumentos son similares a los SPDRs listados en Nueva York.
La lista de instrumentos la encontrara en nuestra página web, así como la documentación KIID (en español) requerida para el inversor minorista (por favor elija España como jurisdicción en la pestaña de entrada).
https://es.spdrs.com/en/professional/resources/library/index.seam
Por favor indíquenos si Interactive Brokers le ofrece acceso alternativo a los ETFs listados en los mercados europeos.
Esperamos haberle sido de ayuda.
Fantasticas gestiones las que ha usted realizado, Jesús. Y muchas gracias por compartir las respuestas, aunque estas respuestas no son especialmente optimistas desde mi punto de vista.
El caso SPDR parece claro que se van a aprovechar de la situación para potenciar su gama de ETF registrados en Europa. No lo he comprobado todavía pero probablemente dichos ETF son mas caros en comisión de gestión (lo que les beneficia a ellos y nos perjudica a nosotros), suponen comisión de compraventa mayor(lo que beneficia al broker IB y nos perjudica a nosotros), tendran mayor horquilla(lo que perjudica a nosotros), tendran alguna ineficiencia a nivel de tipo de cambio EURUSD(lo que perjudica a nosotros), tienen desfase horario respecto al mercado USA que intentan replicar al cotizar solo en horario europeo(lo que nos perjudica a nosotros), y tal vez haya también menos diversidad en su catalogo europeo que en el original americano en cuanto a sectores, y/o menor liquidez y mayor horquilla en sectores más específicos(no he tenido tiempo de comprobarlo todavía, en principio son suposiciones).
Le repito, Jesús, gracias a usted hemos podido acceder a las primeras tomas de posiciones de los emisores de ETF que he podido leer, y en última instancia son ellos quienes tienen la llave (a no ser que IB se invente alguna argucia legal –¿trasladar nuestras cuentas a USA?– para solucionar la cuestión)
Gracias Jesús por tus gestiones, ya vemos que las gestoras no están por la labor, así que lo de esperar va a ser que no.
Y como comenta kala, IB ya se podía enrollar y trasladar las cuentas a USA, aunque lo veo poco probable.
Gracias a usted por la relación tan exhaustiva de los problemas que tienen los clones europeos de ETF USA.
Según me lleguen nuevas respuestas, las pondré por aquí.
Comprar opciones Call sobre SPY es posible, verdad?
En principio, no han capado el trading con opciones sobre ETFs. Otra opción al alcance de muy pocos es que IB te considere inversor profesional (para ello tienes que tener >500.000$). Les pregunté si podían bajar los umbrales y me dijeron que estaban estudiando alternativas para incluir a clientes como profesionales, pero que todavía estaban en ello. Les deben de haber dado un toque a los de IB porque desde hace tiempo no se podía invertir en ETFs con otros brokers.
Yo creo que la alternativa más factible a día de hoy es operar con opciones o CFDs hasta que se aclare un poco el asunto. No confío en que haya alterternativas de brokers serios que te permitan invertir en ETFs de USA
Cuando el TWS te niega las operaciones con ETFs te remite a esta página,
https://kb.clientam.com/article/3203
y ahí figura una nota a pie de página algo esperanzadora, en el sentido que te han comentado:
1 Please note that in the near future, Interactive Brokers will allow eligible Retail clients to elect to be treated as Professional clients, which will allow them to trade certain products that are not available to Retail clients.
Nueva respuesta de IB:
At the moment we are not able to confirm if and when these products will be made available to EEA private investors again. This affects all retail investors residing in the European Economic Area (EEA).
The PRIIPS regulation restricts EU retail clients. That means that clients who are registered as a professional, are exempted from this regulation. IB does allow for a professional status holder for clients, under the following requirements:
1. A Portfolio of at least 500K EUR.
2. Ten transactions per trimester on the same financial instruments during 4 consecutive trimesters
3. A significant financial knowledge and expertise or hold a managerial position in a regulated financial firm or bank
If you fulfill 2 of the 3 above requirements, we may upgrade your account to a professional status. Please advise if you are eligible and wish to participate in this.
Gracias acp por la informacion, al menos es una opcion
Sería interesante elaborar una tabla de equivalencias con los ETFs accesibles en Europa a través de IB. Usando los SPDR de esta página https://es.spdrs.com/en/professional/product/index.seam he visto algunas afinidades. Será mejorable y habrá mejores alternativas. Si sabéis algún recurso al respecto, se agradece. En vez de USD es en EUR, eso sí.
SPY ……. SPY5
¿ QQQ……. ZPDT ?
EWJ……. ZPDJ
EEM……..SPYM
IWM……..ZPRR
IEF……….SPP7
Para poder buscar ETF la mejor web con diferencia es la de Morningstar http://www.morningstar.es/es/etfs/.
Eso sí, una vez accedido al buscador de mercados o de tipo de ETF, deberás leerte el informe que realizan y evaluar tu mismo si es de tu interés. Es lo más sensato. Yo estoy habituado a trabajar con ETF apalancadas (FAS, AGQ, QLD…) y he encontrado del gestor Boost unas cuántas interesantes. Como son poco liquidas, el analisis técnico lo realizo a través del benchmark. En el semanal funcionan muy bien.
Hola a todos.
Aveces vendo opciones de ETFs como SPY o FXI etc, y IB no tiene ningún problema en asignarme las acciones cuando la posición a ido en mi contra. Luego las he podido mantener o cerrar sin problemas pero comprarlas directamente nada de nada.
Pues lo de usar CFDs para operar estrategias en ETfs americanos lo veo complicado. Al coste de financiación propio de un CFDs (que en USA, en el lado largo, empieza a ser elevado por la subida de tipos) hay que sumarle un 1% si eres minorista. Vamos, que si tienes el CFD 1 año (la operativa con ETFs no es para unos días generalmente) se te va un 4-4,5% fácil en coste de financiación. ASí es complicado que sea rentable operar este producto….Bueno, y para abrir cortos en Europa también se pone chunga la cosa. Al estar los tipos como están y al añadirle ese 1% adicional que pone IB te vas a un 3% anual de coste de financiación más el cargo por dividendos si te pilla algún reparto….En fin, que debes ser muy hábil para que te rente operar CFDs porque entre el coste de financiación y que el beneficio no está asegurado, el binomio beneficio-riesgo se va al carajo. En fin, quizá haya que buscar un BROKER para operar solo CFDs con unos costes de financiación más asumibles…Pero para ser minorista, el andar con varios BROKERS según el tipo de producto es un poco caos….Al final tenemos que actuar como profesionales porque nos aplican comisiones de no-profesionales!!!Ja,Ja,Ja…Que absurdo todo!!!!!!!!!
Hola Gonzaga, en primer lugar darte la enhorabuena por tu blog. He encontrado este artículo ya que me estoy iniciando en los ETFs (llevo años con acciones) y me parecen interesantes por la diversificación que ofrecen pero por otra parte parecen muy costosos en la operativa si pretendes rebalancear varias veces al año. Veo que en lo que a coste se refiere con IB hay una gran diferencia entre si son americanos o no pero por otra parte entiendo que los productos cotizan en USD con el riesgo que ello conlleva, ¿usais otro ETF para cubrir el riesgo divisa o como gestionais este riesgo? Si usais cobertura ¿habéis calculado el coste que supone comparado con adquirir un producto equivalente europeo de los que mencionais?
¿Alguna novedad sobre este tema?
Al parecer la única opción real aún hoy por hoy, sería utilizar opciones sobre los etf’s americanos o declararnos inversores «profesionales» (que seguro muchos de por aquí lo sois más que muchos supuestos profesionales de bancos y fondos españoles …) aunque no está al alcance de muchos por el limite mínimo de cartera que ponen de 500.000 $ … (ó $500,000 cómo lo escriben ellos)
lo delos cfd’s lo descarto por desproporcionadamente caro (salvo algún caso puntual para pillar subidas y/o bajadas rápidas)
Es vergonzosamente lamentable tener que aguantar estas cacicadas de los legisladores europeos que solo legislan para las empresas que les compran y además con la inmensa desfachatez de decir que es por «proteger al ciudadano» … falsarios y patéticos … malandrines y chorizos es lo que son nuestros políticos …
Buenos Días a Tod@s
Yo también estoy un poco asombrado con el tema de IB.. ya puse la queja y la respuesta fue que tendría q hacer la solicitud de cambio a cuenta «profesional»… pero no cumplo los requisitos que piden.
He probado y si dejan operar Opciones sobre los ETFs
Alguien ha probado a comprar opciones, dejar que lleguen a vencimiento y ejecutar la compra (estando ITM)? esto si lo permiten las cuentas europeas de IB?
Si alguien lo ha hecho agradecería que me cuente si tuvo que hacer algo diferente a dejar que se venciera el plazo del contrato.
Gracias
Saludos
Andres E
La solución es bastante sencilla.
Vendes la opción del ETF americano (ligeramente ITM) el último día de vencimiento, 5 minutos antes de que cierre el mercado.
Al día siguiente tienes asignado ETF en tu cuenta. Eso sí; 100 Unidades del mismo.
Ej: si vendes el strike 158 del IWM el viernes, el lunes tendrías en tu cuenta 15.800$ de este ETF.
Saludos.