La gestión del dinero: una tortura para la mayor parte de los humanos.
Si inviertes con frecuencia en la bolsa deberías ser consciente de que la gestión emocional de tus inversiones es mucho más difícil de lo que parece, tanto si ganas como si pierdes .
Inspirándome en algunos escritos del Dr. Steenbarger he recopilado 7 errores psicologicos comunes que cometen muchos inversores al invertir en la bolsa su dinero:
1- La parálisis de las pérdidas:
Muchas personas repiten ese mantra injustificado «la bolsa en el largo plazo siempre sube«, y con esa idea invierten sus ahorros en acciones solventes, que den dividendos, pensando en el largo plazo, en el ahorro para la jubilación.
Pero debemos ser conscientes de que con esa técnica podemos perder hasta la camisa.
¿Piensas en Apple, o en Google, o en el Santander? Echa un vistazo a la cotización del que fue el mayor y más solvente banco del mundo, el Citibank
Pues bien. ¿qué haces si tus ahorros se evaporan en una crisis?
Mucha gente lo confiesa: nada. Nos duele tanto ver las pérdidas, que a veces incluso dejamos de mirar las cotizaciones.
Pero en bolsa, no hacer nada no es una opción. Porque en realidad si estamos haciendo algo: aguantar las pérdidas, confiando en que se recuperen.
Y cuando las pérdidas llegan al 50%, o más, ya no podemos vender porque es demasiada pérdida.
Es un error: puedes vender mas pronto o más tarde, pero no te paralices.
2- Depender de los encuadres
Los encuadres son la manera como se presentan las situaciones. El modo como interpretamos lo que sucede con nuestras inversiones.
Y el ser humano es muy dependiente de ellos, tanto al invertir como en muchos otros aspecto de la vida.
Un ejemplo es el de los éxitos recientes: cuando tenemos varias operaciones exitosas en bolsa y acumulamos un buen beneficio, tendemos a arriesgar más.
De algún modo, re-elaboramos el concepto de riesgo, en función de un histórico de beneficios que tal vez no sea suficientemente largo como para obtener conclusiones.
Y asi, pensamos dos cosas:
1- «Es fácil ganar en bolsa siguiendo mis reglas, que veo que funcionan siempre»
2- «En realidad no pierdo, estoy jugando con beneficios«
Y perdemos la noción de la realidad, distorsionada por nuestro encuadre. Y peor, perdemos el dinero.
3- Tener emociones negativas
De nuevo la gestión de las pérdidas, tan difícil: sufrimos por ellas, nos generan dudas: «porqué no vendí antes, porqué no puse el stop loss.. ¡que inútil!»
Esta gestión emocional negativa es muy costosa para la mente, no trae soluciones, y sólo hacer perder el tiempo.
El inversor que se centra en sus problemas y en su modo de hacer las cosas, se descentra de los mercados.
Distorsionan su visión del mercado porque esta enfocado en si mismo, identificando su persona con sus problemas: el mismo pasa a ser el problema.
Es un error.
Lo que un inversor frecuente debe hacer es centrarse en sus patrones de compra-venta. Y en cómo está el mercado.
Al centrarse en su patrones, no sufre apenas emociones negativas, y no se identifica con sus errores.
No fracasa: tiene resultados inesperados. Por lo que corrige sus métodos.
Es aburrido, no es tan emotivo como el exito y el fracaso, pero te ayuda a ganar en bolsa.
4- No «diversificarse emocionalmente»
Esta «diversificación emocional» funciona parecido a la del dinero.
Aquel que centra su ilusión, su esfuerzo y sus mejores capacidades en la bolsa, está corriendo mucho riesgo.. En caso de que los resultados sean malos, estará poco preparado para soportar el golpe.
Por eso, al igual que en la bolsa, hay que tener nuestras esperanzas y emociones diversificadas en la familia, en los amigos, en ilusiones de otro tipo, que nos ayuden a conservar el equilibrio cuando las cosas vienen mal dadas en bolsa.
5- Tener un propósito pecaminoso: sentirse bien
A veces queremos invertir en la bolsa con el humano propósito de sentirnos bien.
Estudiamos duramente métodos de inversión o análisis técnico, y al aplicar nuestros conocimientos.. ¡Bingo! ¡Ganamos!
Y nuestra autoestima sube con nuestra cuenta de resultados.
Si después de una buena racha de éxitos vas por ahi presumiendo, aconsejando a los demás cómo invertir, y quizá incluso aumentes tu frecuencia de trading o el tamaño de tus posiciones.. ¡peligro!.
Tu mente reptiliana está tomando el control, y tendrás el riesgo de perder el foco, que debe estar en los mercados, en los métodos de inversión, y no en divertirse.
Por supuesto no está prohibido divertirse, disfrutar del juego de la bolsa, pero debe ser algo secundario, como un efecto colateral agradable.
Al hablar del siguiente error voy a ser más agresivo, y voy a retar a alguien muy preciado: A ti, querido lector:
6- ¿Porqué estas leyendo esto?
Te has metido en slowinver.com, un blog de bolsa e inversiones, y lees este artículo por que… ¿Porqué?
Si eres una persona que pregunta a otras dónde invertir, cómo gestionar tu dinero o si lees frecuentemente blogs o libros de bolsa con consejos de inversión, deberás preguntarte:
¿buscas la seguridad del gurú, del experto para evitar la responsabilidad de tus inversiones? ¿Te ilusionas fácilmente con trucos y consejos poco garantizados, porque necesitas la ilusión del éxito fácil y eludes el trabajo duro de analizar detenidamente?
Si es asi, es un error.
Deberás responderte con sinceridad: activa tu Observador Interno, esa mente racional y despegada de tus emociones que todos tenemos cuando estamos tranquilos.
Pero no quiero ser tan borde: en realidad, leer libros de bolsa, consultar blogs con trucos y sistemas, o pedir consejo a expertos puede ser simplemente eso: aprender.
Siempre es bueno adquirir conocimientos que luego tu mismo desarrollas y adaptas a tu propia manera de invertir. Pero hay que ser conscientes.
Y ahora que me he metido contigo, voy a desafiar a otra persona aún más preciada: a mi mismo
7- Porqué estoy escribiendo esto?
Es obvio que cuando uno o más seguidores piden consejo a un supuesto gurú, la dependencia de la relación afecta a ambos lados: al que sigue, pero también al que aconseja.
Asi que he activado yo también mi Observador Interno y me he preguntado:
¿qué hago escribiendo este blog?
Estoy dedicando un montón de horas a escribir artículos, cuando en realidad debería estar analizando los mercados, mejorando mis sistemas.. ¿porqué?
¿Acaso necesito demostrar mis conocimientos en un medio público como es Internet?
¿O necesito recibir alabanzas de personas que me digan que soy estupendo?
Me he observado, y creo que no es por nada de eso.
Escribo este blog para:
- Conocer personas que como a mi, les apasiona este mundillo
- Para ordenar y estructurar mis propias ideas (bastantes veces busco en el blog análisis pasados de mis propios artículos)
- Para recibir ideas nuevas de lectores y amigos (muy importante!)
- Para organizar una Sicav, si puedo, o sufragarme algun gasto vendiendo carteras de inversión
- Para divertirme
Asi pues en mi caso, escribir sobre bolsa no es un error emocional. De momento.
En realidad el punto 7 y el 6, para ti o para mi, son el mismo: activemos nuestro Observador Interno y seamos plenamente conscientes de nuestras motivaciones, que nos irá mejor
Y es que la naturaleza nos ha diseñado a los seres humanos, de un modo casi cruel, como malos inversores y mal dotados para manejar el riesgo y la recompensa.
Por eso creo que es muy importante dedicar algo de tiempo a estos temas. Si queremos ganar dinero, claro.
Muy bueno articulo, mucho de los errores y unos cuantos mas los he tenido en el pasado y aun algunos los tengo en el presente lo que mas me ayuda es tener un diario, bueno realidad tengo 2 unos que es mi diarios de traiding y otro de Historico de bolsa que escribo los trucos, falsas guerras, virus, atentados y estafas en bolsa o lo de las preferentes por ejemplo para que mi memoria que como ser humano se olvida de muchas cosas que hay que tener presente.
Por ejemplo hoy apuntare lo que ha pasado en el Santander una engañifa a los inversores que les han quitado de un plumazo un 10%.
Buenas Jose
Muy buena idea el diario.
Es ciertísimo que la memoria es una infiel consejera. Yo tengo algo parecido; es trabajoso rellenarlo, pero si consigues tenerlo un poco estructurado..
Cuando lo repasas te da una vision de conjunto de lo que es el trading que resulta muy educativa.
Y desestresante.. (casi todas las guerras, como esta del Santander, han pasado ya muchas veces..)
Un saludo!
Magnífico artículo que suscribo al 100%. Es que la naturaleza humana es traicionera para esto de la bolsa. Por eso es tan necesario leer una y otra vez artículos como este, repetirnos continuamente lo que NO tenemos que hacer, porque lo fácil, lo humano es caer una y otra vez en los mismos errores.
Aprovecho para decirte que considero este blog uno de los más interesantes que he encontrado sobre inversiones y te puedo asegurar que he leído y buscado mucho. Por favor no dejes de escribir aquí. Por mi parte te diré que estoy comprobando a fondo algunos sistemas que he encontrado en este blog y en otros, así como en libros de bolsa (GAD/GID, slowinver, etc.. con algunas variaciones) y si obtengo resultados positivos estaré encantado en compartirlos aquí, es más me siento obligado a entregar algo a los sitios de donde yo obtengo buena información.
En unos meses tendré acceso a cierta cantidad de dinero que quiero invertir de la mejor manera posible y además de los métodos que mencioné antes también estoy considerando tu sistema slowinver que me ha parecido muy interesante, así que espero que sigas escribiendo y poder seguirte de cerca.
Un saludo.
Muchisimas gracias, Pasali!
Yo siempre estoy investigando metodos de inversion, y lo que puedo resumir de un modo claro, lo publico en el blog.
Mi mayor problema es la falta de tiempo para gestionar mis inversiones, hacer analisis y publicarlos, pero seguiré con ello.
Ya nos contaras que tal te va en tus investigaciones..
Recibe un fuerte saludo,
Gonzaga
Es cierto que se puede perder (todo?, difícil, pero sí…una pescanova, por ejemplo) dinero con las acciones, pero hay un hecho. No se puede perder más del 100% y SÏ se puede ganar un 200, 300 o 1000% en una buena acción. Eso hace que en el largo plazo, estadísticamente, sea muy difícil si se eligen acciones con un mínimo criterio, perder grandes cantidades de dinero.
Es cierto Ranbutan que el limite de beneficio es inacabable, pero eso no quiere decir que no se pueda perder dinero, en mi opinión.
De hecho, las estadísticas en muchos paises nos muestran que el inversor particular en promedio pierde dinero a largo plazo.
De hecho, para que alguien gane, alguien tiene que perder; es un juego de suma cero. Bueno, de suma negativa contando comisiones.. 🙂
La cuestion es que nosotros lo hagamos mejor que los demas..
Un saludo!